Volatility คืออะไร รวมผลกระทบต่อการลงทุน พร้อมวิธีจัดการ

สำหรับการลงทุน Volatility คือหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนต้องเผชิญอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง การทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Volatility จึงเป็นพื้นฐานสำคัญที่จะช่วยให้นักลงทุนสามารถวางแผนและจัดการพอร์ตการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ รวมถึงเตรียมพร้อมรับมือกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เพื่อโอกาสในการสร้างกำไรที่มากขึ้น ในบทความนี้ Uhas เราจะพาทุกคนมาทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Volatility กัน

Volatility คืออะไร

Volatility คือการวัดระดับความผันผวนของราคาสินทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่ง แสดงถึงอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ย ยิ่งค่า Volatility สูง แสดงว่าราคามีการเคลื่อนไหวขึ้นลงอย่างรุนแรง ซึ่งอาจสร้างทั้งโอกาสในการทำกำไรและความเสี่ยงที่จะขาดทุน โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวนสูงอย่างการลงทุน Forex ที่ราคามีการเปลี่ยนแปลงตลอด 24 ชั่วโมง

Volatility มีกี่ประเภท

ความผันผวนในตลาดการเงิน (Volatility) สามารถแบ่งออกได้เป็นหลายประเภท ดังนี้

• Historical Volatility : คือการวัดความผันผวนโดยใช้ข้อมูลราคาในอดีต โดยคำนวณจากการเปลี่ยนแปลงของราคาปิดรายวันผ่านค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน นักลงทุนนิยมใช้เป็นเครื่องมือพื้นฐานในการวิเคราะห์แนวโน้มและประเมินความเสี่ยงเพื่อกำหนดกลยุทธ์การลงทุน
• Implied Volatility : เป็นตัวชี้วัดที่สะท้อนความคาดหวังของตลาดต่อความผันผวนในอนาคต คำนวณจากราคาออปชั่นในตลาด และมักใช้ในการประเมินมูลค่าตราสารอนุพันธ์ ค่า Implied Volatility ที่สูงบ่งชี้ว่าตลาดคาดการณ์ความผันผวนที่มากขึ้นในอนาคต
• Intraday Volatility : ใช้วัดความผันผวนของราคาที่เกิดขึ้นภายในวันเดียว มีความสำคัญอย่างมากสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้นและเดย์เทรด โดยมักเพิ่มสูงขึ้นในช่วงที่มีการประกาศข่าวสำคัญหรือเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อตลาด

ทำไม Volatility ถึงสำคัญต่อการลงทุน

Volatility คือสิ่งสำคัญที่ส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนและการบริหารความเสี่ยง เพราะระดับความผันผวนจะส่งผลโดยตรงต่อโอกาสในการทำกำไรและความเสี่ยงที่จะขาดทุน นักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจและติดตามระดับความผันผวนเพื่อปรับกลยุทธ์การลงทุนให้เหมาะสม รวมถึงกำหนดจุดเข้าซื้อและขายที่สอดคล้องกับสภาวะตลาด

4 ผลกระทบ Volatility ที่มีต่อการลงทุน

ความผันผวนในตลาดส่งผลกระทบต่อการลงทุนในหลายมิติ การเข้าใจผลกระทบเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนสามารถวางแผนและจัดการพอร์ตการลงทุนได้ดียิ่งขึ้น โดยผลกระทบที่มีต่อการลงทุน มีดังนี้

1. มูลค่าพอร์ตการลงทุนผันผวน

เมื่อตลาดมีความผันผวนสูง มูลค่าพอร์ตการลงทุนจะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและรุนแรง ทำให้ยากต่อการคาดการณ์ผลตอบแทน นักลงทุนอาจต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่มูลค่าพอร์ตลดลงอย่างมากในระยะเวลาอันสั้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อจิตวิทยาการลงทุนและนำไปสู่การตัดสินใจที่ผิดพลาด

 2. ต้นทุนการทำธุรกรรมสูงขึ้น

ในช่วงที่ตลาดผันผวน ต้นทุนการซื้อขายมักจะสูงขึ้นเนื่องจากส่วนต่างราคาเสนอซื้อและเสนอขาย (Bid-Ask Spread) กว้างขึ้น นอกจากนี้ นักลงทุนอาจต้องทำการซื้อขายบ่อยครั้งขึ้นเพื่อปรับพอร์ต ทำให้มีค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่สูงขึ้นตามไปด้วย

3. การจัดการพอร์ตซับซ้อนขึ้น

ความผันผวนทำให้การจัดการพอร์ตการลงทุนมีความซับซ้อนมากขึ้น นักลงทุนต้องติดตามตลาดอย่างใกล้ชิดและปรับเปลี่ยนกลยุทธ์บ่อยครั้ง การตั้งคำสั่งซื้อขายล่วงหน้าหรือการใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยงต่าง ๆ ก็ทำได้ยากขึ้นเนื่องจากราคาเคลื่อนไหวรวดเร็วและไม่แน่นอน

4. โอกาสและความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

ความผันผวนสูงนำมาซึ่งโอกาสในการทำกำไรที่มากขึ้น แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเช่นกัน นักลงทุนต้องระมัดระวังในการเลือกจังหวะเข้าซื้อและขาย รวมถึงต้องมีการวางแผนบริหารความเสี่ยงที่รัดกุมมากขึ้น เพื่อป้องกันการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นอย่างรุนแรง

วิธีจัดการความผันผวน Volatility ในการลงทุน

การจัดการกับความผันผวนในตลาดต้องอาศัยทั้งความรู้ ประสบการณ์ และการวางแผนที่ดี นักลงทุนควรกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์หลากหลายประเภท กำหนดขนาดการลงทุนที่เหมาะสม ใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยงอย่าง Stop Loss และ Take Profit และมีแผนรับมือกับสถานการณ์ฉุกเฉิน นอกจากนี้ การติดตามข่าวสารและวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานอย่างสม่ำเสมอก็เป็นสิ่งสำคัญ

สรุป

ความผันผวนเป็นส่วนหนึ่งของตลาดการเงินที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ การเข้าใจธรรมชาติของ Volatility และเตรียมพร้อมรับมือกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น จึงเป็นทักษะสำคัญสำหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุคที่ตลาดมีความผันผวนสูงเช่นปัจจุบัน การลงทุนด้วยความระมัดระวังและมีแผนบริหารความเสี่ยงที่ดีจะช่วยให้คุณสามารถบรรลุเป้าหมายการลงทุนในระยะยาวได้ 

สำหรับใครที่อยากศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับ Volatility และการลงทุนในแบบอื่น ๆ เพิ่มเติม สามารถเข้ามาอ่านบทความและบทวิเคราะห์การเทรดในเว็บไซต์ Uhas ได้ เรามีคลังความรู้มากมาย ที่พร้อมให้คุณพัฒนาทักษะในการลงทุน