กองทุนทอง SPDR ถือทองเท่าไหร่วันนี้ ซื้อเพิ่มหรือขายออก
ปริมาณทองคำจริงที่กองทุน SPDR Gold (GLD + GLDM) ถืออยู่ อัปเดตรายวันจากแฟ้มข้อมูลที่กองทุนเผยแพร่เอง พร้อมกราฟเทียบกับราคาทอง XAU/USD — ให้เห็นว่าเงินก้อนใหญ่กำลังสะสมหรือเทขายสวนทางราคา
กองทุน SPDR ซื้อทองเพิ่ม
วันทำการปกติขยับราว 1.71 ตัน · วันทำการนี้ขนาดพอๆ กับปกติ
- ปริมาณทองคำที่กองทุนถือ · ราคาปิด · NAV ต่อหุ้น · พรีเมียม — แฟ้มข้อมูลรายวันที่ SPDR Gold Trust เผยแพร่เอง หนึ่งแถวต่อหนึ่งวันทำการของตลาด NYSE ตัวเลขล่าสุดคือของวันทำการ 27 ส.ค. 2569 (เก็บครบ 5,476 วันทำการ ตั้งแต่ 18 พ.ย. 2547) — GLD 1,046.64 ตัน (+1.14 ตัน) · GLDM 222.10 ตัน (+0.98 ตัน) · รวมสองกองทุน 1,268.74 ตัน
- ราคา XAU/USD — ฟีดราคาโบรกแบบทิกต่อทิก หน้านี้ดึงใหม่ทุก 60 วินาที เป็นตัวเลขเดียวในหน้านี้ที่เป็นราคาสด
- GLDM (กองมินิ) — แฟ้มข้อมูลรายวันชุดเดียวกันของกองทุน เก็บครบ 2,054 วันทำการ ตั้งแต่ 26 มิ.ย. 2561 · วันทำการล่าสุดตรงกับ GLD จึงรวมยอดสองกองได้
ตรวจทานข้ามแหล่ง ณ ก.ค. 2569 ซึ่งเป็นรอบล่าสุดที่สภาทองคำโลก (World Gold Council)เผยแพร่ (รายงานนี้ออกเดือนละครั้ง): กองทุนรายงานเอง 1,007.02 ตัน · สภาทองคำโลก (World Gold Council) รายงาน 1,006.68 ตัน ต่างกัน 0.03% เราใช้ตัวเลขของกองทุนเป็นหลักเพราะเป็นรายวัน และใช้ตัวเลขรายเดือนนี้เป็นการตรวจทานเท่านั้น · เดือนนั้น GLD และ GLDM รวมกันคิดเป็น 29.95% ของทองคำในกองทุน ETF ทั่วโลก
ดูส่วนต่างของปริมาณทองก่อน
ตัวเลขตันเป็นข้อมูลรายวัน กองทุนเผยแพร่หลังตลาด NYSE ปิด ถ้าทองในกองทุนเพิ่ม แปลว่ามีการสร้างหน่วยลงทุนใหม่และกองทุนต้องซื้อทองจริงเข้าคลัง ถ้าลดคือมีการไถ่ถอนและทองถูกปล่อยออก ดูทั้ง GLD และ GLDM ประกอบกัน เพราะเงินบางส่วนย้ายไปกองที่ค่าธรรมเนียมถูกกว่า ไม่ได้ออกจากทองจริง — GLD คิดค่าธรรมเนียม 0.40% ต่อปี ส่วน GLDM 0.10% ต่อปี ตามที่ผู้ออกประกาศเอง ดูตารางเปรียบเทียบกองทุนด้านล่าง
ทองต่อหุ้นไม่ใช่ค่าคงที่
ปัจจุบันหุ้น GLD หนึ่งหุ้นหนุนด้วยทอง 0.09174 ออนซ์ (ณ 27 ส.ค. 2569) ตัวเลขนี้ลดลงเรื่อย ๆ ทุกปีเพราะกองทุนขายทองบางส่วนไปจ่ายค่าธรรมเนียม อย่าใช้ค่าเก่าค้างไว้คำนวณ ส่วนพรีเมียม/ดิสเคานต์เทียบกับ NAV ให้ดูตัวเลขที่กองทุนคำนวณเองในตารางด้านล่าง แม่นกว่าการเดาจากราคาทองคูณอัตราส่วน
ดูแนวโน้มหลายสัปดาห์ ไม่ใช่วันเดียว
วันเดียวมักเป็นแค่การปรับสมดุลของผู้ดูแลสภาพคล่อง ให้ดูยอดสะสม 5 วันทำการและ 20 วันทำการในแผงด้านบน ถ้าทองเพิ่มต่อเนื่องหลายสัปดาห์จึงเริ่มเป็นสัญญาณที่มีน้ำหนัก และควรดูสรุปรายเดือนย้อนหลังประกอบ
ใช้ร่วมกับข้อมูลอื่นเสมอ
ปริมาณทองในกองทุนบอกพฤติกรรมของเงินก้อนใหญ่ แต่ไม่ได้บอกจังหวะเข้าออก ควรใช้ร่วมกับรายงาน COT ปฏิทินเศรษฐกิจ และการวิเคราะห์ทางเทคนิค อย่าตัดสินใจเทรดจากตัวเลขนี้ตัวเดียว
| กองทุน | Ticker | ค่าธรรมเนียม | ขนาดกองทุน | เริ่มซื้อขาย | ผู้ดูแลทอง | สภาพคล่อง |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ★SPDR Gold Shares | GLD | 0.40% | $153.70B ณ 27 ส.ค. 2569 | 2004 | HSBC London | สูงมาก |
| SPDR Gold MiniShares | GLDM | 0.10% | $32.60B ณ 27 ส.ค. 2569 | 2018 | HSBC London | สูง |
| iShares Gold Trust | IAU | 0.25% | $30B+ | 2005 | JPMorgan | สูง |
| Aberdeen SGOL | SGOL | 0.17% | $3B+ | 2009 | JP Morgan Zurich | ปานกลาง |
| VanEck Merk Gold | OUNZ | 0.25% | $1B+ | 2014 | Brinks | ต่ำ |
| Thai Gold ETF (TGOLD) | TGOLD | 0.50% | ฿5B+ | 2011 | SET / KTBAM | ต่ำ-ปานกลาง |
★ = กองหลักที่สภาพคล่องสูงสุด · ขนาดกองทุนของ GLD และ GLDM คือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิที่กองทุนรายงานเองในวันทำการที่ระบุ · ค่าธรรมเนียมและตัวเลขของกองอื่นอ้างอิงจากเว็บไซต์ผู้ออกแต่ละราย
เทรดทอง XAU/USD
ดูต้นทุนเทรดทองก่อนเปิดบัญชี
Exness บัญชี Zero สเปรดเริ่มที่ 0 ปิ๊ป บวกคอมมิชชั่นต่อล็อต · คำสั่งถอนกว่า 98% ประมวลผลอัตโนมัติ · ลูกค้าไทยทำสัญญากับ Exness (SC) Ltd ใบอนุญาต FSA เซเชลส์ SD025
เว็บนี้มีรายได้จากโฆษณาผู้สนับสนุน คุณไม่จ่ายเพิ่ม · เทรดมีความเสี่ยง เสียเงินทั้งหมดได้
ทำไมต้องดู SPDR ก่อนเทรดทอง?
SPDR Gold Trust เป็นกองทุนทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก เมื่อนักลงทุนสถาบันต้องการถือทองเพิ่ม พวกเขาซื้อหน่วยลงทุน ทำให้กองทุนต้องซื้อทองแท่งจริงเข้าคลัง ปริมาณทองในกองทุนจึงเป็นเครื่องวัดว่าเงินก้อนใหญ่กำลังเข้าหรือออกจากทอง
ตัวเลขในหน้านี้อัปเดตบ่อยแค่ไหน?
ไม่เท่ากันทุกตัว และเราระบุวันที่กำกับไว้ข้างตัวเลขเสมอ · ราคา XAU/USD มาจากฟีดราคาโบรกแบบทิกต่อทิก หน้านี้ดึงใหม่ทุก 60 วินาที · ปริมาณทองคำที่กองทุนถือ ราคาปิด NAV ต่อหุ้น และพรีเมียม เป็นข้อมูลรายวัน มาจากแฟ้มข้อมูลที่ SPDR Gold Trust เผยแพร่เองทุกวันทำการ ตัวเลขล่าสุดคือของวันทำการ 27 ส.ค. 2569 · เสาร์ อาทิตย์ และวันหยุดตลาดสหรัฐไม่มีข้อมูลใหม่ และในวันทำการปกติ กองทุนจะเผยแพร่ตัวเลขของวันนั้นหลังตลาดปิด ซึ่งตรงกับเช้าวันถัดไปตามเวลาไทย
GLD กับ GLDM ต่างกันอย่างไร ควรดูตัวไหน?
เป็นทองจริงทั้งคู่และผู้ออกรายเดียวกัน ต่างกันที่ GLD เป็นกองหลัก ขนาดใหญ่และสภาพคล่องสูงกว่ามาก เหมาะกับการซื้อขายถี่ ส่วน GLDM เป็นกองมินิ ราคาต่อหุ้นถูกกว่าและค่าธรรมเนียมต่ำกว่า เหมาะกับการถือยาว ในแง่การอ่านสัญญาณควรดูทั้งสองกอง เพราะบางช่วงเงินไหลออกจาก GLD ไปเข้า GLDM ซึ่งไม่ใช่การขายทองออกจากระบบ หน้านี้จึงแสดงทั้งสองกองและยอดรวม
กองทุนถือทองน้อยลง แปลว่าราคาทองจะลงไหม?
ไม่เสมอไป แต่เป็นสัญญาณเตือนที่ควรสนใจ การไถ่ถอนหน่วยลงทุนต่อเนื่องหลายสัปดาห์มักเกิดก่อนที่ราคาจะย่อ อย่างไรก็ตามการไหลออกช่วงสั้นอาจเป็นแค่การปรับพอร์ตหรือการย้ายไปกองที่ค่าธรรมเนียมถูกกว่า ควรใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและไม่เทรดตามสัญญาณนี้อย่างเดียว
ทำไมราคา GLD ไม่เท่ากับราคาทองหารด้วยสิบ?
เพราะหุ้น GLD หนึ่งหุ้นหนุนด้วยทอง 0.09174 ออนซ์ ไม่ใช่ 0.1 ออนซ์ และตัวเลขนี้ค่อย ๆ ลดลงทุกปีเพราะกองทุนขายทองส่วนหนึ่งไปจ่ายค่าธรรมเนียม นอกจากนี้ราคาซื้อขายในตลาดยังมีส่วนต่างจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิเล็กน้อย ซึ่งกองทุนคำนวณและเผยแพร่เองทุกวัน ดูได้ในคอลัมน์พรีเมียมของตารางด้านล่าง
คนไทยสามารถซื้อ GLD โดยตรงได้ไหม?
ได้ผ่าน 3 ทาง: (1) โบรกเกอร์หุ้นต่างประเทศที่เข้าตลาด NYSE ได้ ซื้อ GLD หรือ GLDM เป็นหุ้นจริง (2) โบรกเกอร์ Forex ที่มี ETF CFD ซื้อแบบ CFD ไม่ได้ถือหุ้นจริง (3) TGOLD ในตลาดหุ้นไทย track ทองได้ใกล้เคียง
งานวิจัย · ข้อมูล 5,472 วันทำการ
ยอดทองของ SPDR บอกราคาทองล่วงหน้าได้ไหม
คำตอบ
ไม่ได้ — มันยืนยันสิ่งที่ราคาทำไปแล้ว ไม่ได้เดินนำราคา
เราเอายอดทองรายวันของ GLD ตั้งแต่ 18 พ.ย. 2547 ถึง 21 ส.ค. 2569 มาจับคู่กับราคาทองรายวัน ได้ 5,456 วันที่มีข้อมูลครบทั้งสองฝั่ง แล้วไล่ทดสอบทุกวิธีที่จะแปลงมันเป็นสัญญาณซื้อขาย ความสัมพันธ์แรงที่สุดอยู่ที่วันเดียวกัน (ρ +0.1823, t +13.70) รองลงมาคือราคาที่ขยับไปแล้วเมื่อวาน (ρ +0.1282) ส่วนฝั่งอนาคตแทบไม่เหลืออะไร และกฎซื้อขายที่สร้างจากมันแพ้การซื้อทองแล้วถือเฉยๆ ทุกข้อ
ρ (โร)
ความสัมพันธ์ระหว่างสองสิ่ง อยู่ระหว่าง −1 ถึง +1 ยิ่งห่างศูนย์ยิ่งสัมพันธ์กันแรง ศูนย์คือไม่เกี่ยวกันเลย
t
บอกว่าผลที่เห็นน่าจะเป็นความบังเอิญแค่ไหน บ้านนี้ตั้งเกณฑ์ว่าต้อง |t| ตั้งแต่ 2 ขึ้นไปถึงจะพูดได้ว่ามีจริง ต่ำกว่านั้นเราจะเขียนตรงๆ ว่าไม่มี
R²
สัดส่วนความเคลื่อนไหวที่อธิบายได้จริง ρ +0.1823 ฟังดูเยอะ แต่แปลว่าอธิบายราคาได้แค่ 3.33% อีก 96.68% มาจากอย่างอื่น
เกณฑ์หลายสมมติฐาน
ถ้าลองหลายอันพร้อมกัน อันที่ดูดีที่สุดจะดูดีเพราะบังเอิญได้ เราจึงยกเกณฑ์ขึ้นตามจำนวนที่ลอง เช่นสแกน 21 ระยะเวลา เกณฑ์ขยับจาก 2 เป็น 3.04
เกณฑ์ไม่ได้ตั้งลอยๆ ระบบใช้เปอร์เซ็นไทล์ที่ 80 และ 20 ของประวัติสัญญาณตัวเองที่ผ่านมาแล้วเท่านั้น ไม่มีการใช้ข้อมูลอนาคต ป้ายเริ่มนับหลังอุ่นเครื่อง 750 วันทำการ รวมวันที่ติดป้ายได้ 4,707 วัน · 250 วันหลังสุดเป็นโหมดปกติ 79.2% · สะสม 10.4% · ระบาย 10.4%
ข้อจำกัดของตัวเลขนี้
ป้ายนี้บอกได้อย่างเดียวว่าตอนนี้เงินไหลเข้าเร็วกว่าปกติ มันไม่ได้บอกว่าราคาจะขึ้น — เราทดสอบ 9 ช่อง (สามโหมด คูณสามช่วงเวลา) ผลตอบแทนทองข้างหน้าในทุกช่องไม่ต่างจากค่าเฉลี่ยของวันธรรมดา ค่า t สูงสุดทั้งตารางอยู่ที่ 0.54 และทุกช่วงความเชื่อมั่น 95% คร่อมศูนย์
| โหมด | จำนวนวัน | ข้างหน้า 5 วัน | ข้างหน้า 20 วัน | ข้างหน้า 60 วัน |
|---|---|---|---|---|
| สะสม · ตอนนี้ | 524 | +0.18%t −0.26 | +0.51%t −0.54 | +2.76%t −0.13 |
| ปกติ | 2,896 | +0.20%t −0.52 | +0.94%t −0.04 | +2.32%t −0.52 |
| ระบาย | 1,287 | +0.27%t +0.22 | +0.72%t −0.47 | +2.46%t −0.32 |
| วันธรรมดาทุกวัน | 4,707 | +0.24% | +0.96% | +2.89% |
ผลตอบแทนข้างหน้าทุกช่องเริ่มนับที่ราคาปิดวันถัดไป ไม่ใช่วันที่ให้สัญญาณ · ค่า t มาจาก moving-block bootstrap ซึ่งเป็นตัวตัดสิน ไม่ใช่ค่า t ธรรมดา
| จุด | วันที่ | ทองในกอง | ราคาทองวันนั้น | หมายเหตุ |
|---|---|---|---|---|
| สูงสุดเท่าที่เคยมี | 7 ธ.ค. 2555 | 1,353.36 ตัน | $1,703.78 | 13.7 ปีก่อน |
| ต่ำสุดตั้งแต่ปี 2549 | 4 ม.ค. 2549 | 263.21 ตัน | $533.84 | — |
| ล่าสุด | 21 ส.ค. 2569 | 1,047.22 ตัน | $4,604.08 | 77.38% ของจุดสูงสุด · ต่ำกว่าอยู่ 306.14 ตัน |
แท่งสูงคือความสัมพันธ์แรง แท่งซ้ายมือคือราคาขยับก่อน แท่งขวามือคือกองซื้อก่อน
ความสัมพันธ์แรงที่สุดคือวันเดียวกัน ρ +0.1823 (t +13.70 จาก 5,456 วัน) รองลงมาคือย้อนหลัง ρ +0.1282 ที่หนึ่งวันก่อน และ ρ +0.0839 ที่สองวันก่อน ความเชื่อมโยงย้อนหลังยังไม่ขาดสายไปจนถึง 5 วันก่อน แปลว่าเงินไหลเข้ากองหลังราคาขยับ ไม่ใช่ก่อน
ฝั่งอนาคต ระยะหนึ่งวันได้ ρ +0.0329 (t +2.43) ซึ่งผ่านเกณฑ์ขั้นต่ำ |t| ≥ 2 จริง แต่เราสแกน 21 ระยะพร้อมกัน เกณฑ์จึงต้องเป็น 3.04 มันไม่ผ่าน และพอแยกครึ่งหลังปี 2560 เป็นต้นมา เหลือ t +1.37 คือหายไปเลย
ระยะล่วงหน้า 1 วัน
ผ่านขั้นต่ำ ไม่ผ่านเกณฑ์หลายสมมติฐาน
และต้องพูดให้ครบ: ระยะที่ดูดีที่สุดในฝั่งอนาคตไม่ใช่พรุ่งนี้ แต่เป็น 9 วันข้างหน้า (ρ +0.0392, t +2.89) ซึ่งสูงกว่าระยะหนึ่งวันเสียอีก ไม่มีเหตุผลทางเศรษฐกิจใดอธิบายว่าทำไมต้องเป็นวันที่ 9 — นี่คือหน้าตาของการสแกนหลายอันแล้วเจอของบังเอิญ และเป็นเหตุผลที่เกณฑ์ 3.04 มีอยู่
ความสัมพันธ์วันเดียวกันไม่ได้อ่อนลงตามเวลา มันแรงขึ้นในครึ่งหลัง และไม่ได้มาจากวันสุดขั้วไม่กี่วัน — ตัดวันที่ทองไหลเข้าออกแรงที่สุด 100 วันทิ้ง ยังได้ ρ +0.1714 (t +12.73)
ข้อจำกัดของตัวเลขนี้
ต้องใช้ค่าสหสัมพันธ์แบบอันดับเท่านั้น ถ้าใช้ Pearson บนข้อมูลเต็มช่วงจะได้เพียง +0.0250 (t +1.85) ซึ่งไม่ใช่เพราะไม่มีความสัมพันธ์ แต่เพราะวันที่สองที่กองเปิดทำการมีทองไหลเข้าหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ในวันเดียว ค่าเดียวนั้นลากทั้งชุดจนเพี้ยน ตัดช่วงตั้งไข่ออก Pearson กลับมาเป็น +0.1727 ทันที
ทดสอบซ้ำอีกวิธี (Granger, 5 วัน)
กองตีมูลค่า NAV ที่ราคาประมูล LBMA ราวบ่ายสามโมงลอนดอน ถ้าเรานิยาม “พรุ่งนี้” ตามนาฬิกาของกองเอง คือบ่ายสามวันนี้ถึงบ่ายสามวันพรุ่งนี้ จะได้ ρ +0.1225 (t +9.11) ดูเหมือนสัญญาณล่วงหน้าชัดเจน
ปัญหาคือหน้าต่างนั้นยังกินวันนี้ที่เหลืออยู่ ซึ่งเกิดไปหมดแล้วตอนที่ยอดทองถูกบันทึก ตัดที่เที่ยงคืน UTC แล้วแยกเป็นสองท่อน ภาพก็เปลี่ยนทันที
| ท่อนของหน้าต่าง | ρ | t | อธิบายได้ (R²) | เทรดได้ไหม |
|---|---|---|---|---|
| ท่อนที่จบไปแล้ว (บ่ายสามลอนดอน → เที่ยงคืน UTC) | +0.1475 | +11.02 | 2.18% | ไม่ได้ — มันผ่านไปแล้ว |
| ท่อนที่เป็นอนาคตจริง (เที่ยงคืน UTC → บ่ายสามวันถัดไป) | +0.0425 | +3.14 | 0.18% | ได้ แต่ดูบรรทัดถัดไป |
ท่อนที่จบไปแล้วอธิบายความเคลื่อนไหวได้มากกว่าท่อนอนาคตราว 12 เท่า และท่อนอนาคตก็ตายอยู่ดีเมื่อลองอีกสองทาง: เลื่อนออกไปอีกวันเดียวเหลือ t +0.81 และแยกครึ่งหลังเหลือ t +0.52 จากครึ่งแรก t +4.01
เลื่อนนาฬิกาให้ช้าลงเรื่อยๆ
15:00 ลอนดอน (ราคาประมูลบ่าย)
ρ +0.1225
18:00 ลอนดอน
ρ +0.0629
21:00 ลอนดอน
ρ +0.0319
00:00 UTC (ปิดแท่งรายวัน)
ρ +0.0329
ยิ่งเลื่อนเวลาวัดให้ช้าลง คือยิ่งเหลือ “วันนี้” อยู่ในหน้าต่างน้อยลง ค่าก็ยิ่งหด ไม่ได้หดเป็นขั้นสม่ำเสมอเป๊ะ ช่วงท้ายกระเด้งกลับเล็กน้อย แต่ทิศทางชัดเจน
เอายอดทองสะสม 20 วัน ไปเทียบผลตอบแทนทอง 20 วันข้างหน้า ได้ ρ +0.0461 ค่า t ธรรมดา +3.40 ซึ่งดูผ่านเกณฑ์สบายๆ จาก 5,416 จุดข้อมูล
แต่หน้าต่าง 20 วันที่วัดใหม่ทุกวัน ใช้ข้อมูลร่วมกับเพื่อนบ้าน 19 วัน จุดข้อมูลจึงไม่ได้อิสระจากกันจริง พอสุ่มใหม่ทั้งบล็อกเพื่อรักษาความเกี่ยวพันนั้นไว้ ค่า t เหลือ +0.85 และช่วงความเชื่อมั่น 95% อยู่ที่ [−0.058, +0.153] ซึ่งคร่อมศูนย์ แปลว่าไม่มีอะไรเลย
อดีตอธิบายการไหลของเงินได้ดีกว่าอนาคตราว 9.9 เท่าถ้าเทียบค่าสหสัมพันธ์ตรงๆ หรือราว 97 เท่าถ้าเทียบในแง่ความแปรปรวนที่อธิบายได้ ซึ่งเป็นตัวเลขคนละความหมายกัน จึงต้องบอกทุกครั้งว่ากำลังเทียบอะไร
ก่อนกองจะซื้อหนัก ทองขึ้นไปแล้ว +2.30% เทียบกับ +0.48% ของวันธรรมดา คือสูงกว่าปกติ 1.82 จุด หลังจากนั้น (เข้าที่ราคาปิดวันถัดไป) ได้ +0.50% เทียบ +0.48% คือต่างกัน +0.02 จุด ค่า t จาก bootstrap +0.05 กองไม่ได้ซื้อก่อนราคาขึ้น กองซื้อหลังราคาขึ้นไปแล้ว
| วันแบบไหน | จำนวนวัน | เมื่อวาน | วันนั้นเอง | 5 วันข้างหน้า |
|---|---|---|---|---|
| กองเติมทอง | 1,287 (23.60%) | +0.2838%t +8.74 | +0.3711%t +10.68 | +0.1708% |
| กองปล่อยทองออก | 1,579 (28.90%) | −0.1196%t −4.06 | −0.1705%t −5.87 | +0.1953% |
| กองไม่ขยับเลย | 2,590 (47.50%) | +0.0356%t +1.67 | +0.0237%t +1.17 | +0.3078% |
| วันธรรมดาทุกวัน | 5,456 | — | +0.0495% | +0.2432% |
สองคอลัมน์กลางคือสิ่งที่เกิดไปแล้ว และมันแรงมาก คอลัมน์ขวาสุดคือสิ่งเดียวที่เทรดได้จริง และมันไม่มีอะไร สังเกตด้วยว่าวันที่กองไม่ขยับเลย ซึ่งมีถึง 47.47% ของวันที่จับคู่ข้อมูลได้ ห้าวันถัดไปกลับได้ +0.3078% สูงกว่าทั้งวันที่กองซื้อและวันที่กองขาย ถ้าสัญญาณนี้มีข้อมูลจริง เรื่องแบบนี้ไม่ควรเกิด
ข้อจำกัดของตัวเลขนี้
เกณฑ์ที่ใช้คัด 5% แรงที่สุดคำนวณจากข้อมูลทั้งช่วง ซึ่งเป็นการมองย้อนหลัง วันเหล่านี้จึงไม่ใช่วันที่คัดได้จริงในตอนนั้น ถือเป็นการดูโครงสร้างของข้อมูล ไม่ใช่กลยุทธ์
| กฎ | ผลตอบแทน/ปี | ต่างจากซื้อแล้วถือ | t | อยู่ในตลาด | ขาดทุนสูงสุด | จำนวนรอบเทรด | เทียบสัญญาณสุ่ม |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ซื้อทองแล้วถือเฉยๆ | 11.40% | — | — | 100% | -44.85% | 1 | — |
| สัญญาณซื้อ/ขายรายวันที่หน้านี้โชว์อยู่ | 0.70% | −10.70 | −3.36 | 23.94% | -26.14% | 762 | เปอร์เซ็นไทล์ที่ 20.40 |
| ยอดทองสะสม 5 วันเป็นบวก | 4.51% | −6.89 | −2.62 | 46.01% | -28.21% | 310 | เปอร์เซ็นไทล์ที่ 44.00 |
| ยอดทองอยู่เหนือค่าเฉลี่ยตัวเอง 20 วัน | 5.99% | −5.41 | −2.27 | 51.32% | -45.60% | 131 | เปอร์เซ็นไทล์ที่ 54.30 |
| วันไหลเข้าแรงผิดปกติ แล้วถือ 20 วัน | 5.92% | −5.48 | −2.18 | 53.51% | -34.15% | 73 | เปอร์เซ็นไทล์ที่ 58.10 |
| ตัวเทียบ: ราคาทองเหนือเฉลี่ย 20 วัน (ไม่ใช้ข้อมูล SPDR เลย) | 6.92% | −4.48 | −1.91 | 55.90% | -25.60% | 300 | — |
หน้าต่างทดสอบ 1 ธ.ค. 2548 ถึง 21 ส.ค. 2569 · 5,197 วันทำการ · 20.72 ปี · ทุกกฎเริ่มนับผลวันเดียวกันหลังอุ่นเครื่อง 260 วันทำการ จึงไม่มีกฎไหนได้เปรียบเรื่องจุดเริ่ม · แถวที่ชื่อขึ้นต้นว่า “ตัวเทียบ” คือกฎที่ไม่ใช้ข้อมูล SPDR เลย
แกนตั้งเป็นสเกลลอการิทึม เพราะการทบต้น 21 ปีบนสเกลปกติจะบีบทุกอย่างก่อนปี 2562 ให้แบนจนอ่านไม่ได้
แล้วข้อแก้ตัวสามข้อที่คนมักยกมาล่ะ
“มันอาจแค่ดวงไม่ดี”
เราหมุนสัญญาณจริงไปทั้งชุดแบบวนรอบ วิธีนี้รักษาจังหวะเข้าออกและสัดส่วนเวลาอยู่ในตลาดไว้เท่าเดิมเป๊ะ ทำลายแค่การจับคู่กับราคา แล้วดูว่ากฎจริงอยู่ตรงไหนของสัญญาณสุ่มพวกนั้น ทุกกฎอยู่กลางกอง
| กฎ | อยู่เปอร์เซ็นไทล์ที่ | สัญญาณสุ่มได้เฉลี่ย | กฎจริงได้ |
|---|---|---|---|
| สัญญาณรายวัน | 20.40 | 2.11% ต่อปี | 0.70% ต่อปี |
| กระแส 5 วัน | 44.00 | 4.89% ต่อปี | 4.51% ต่อปี |
| เหนือเฉลี่ย 20 วัน | 54.30 | 5.81% ต่อปี | 5.99% ต่อปี |
| ไหลเข้าแรง ถือ 20 วัน | 58.10 | 5.60% ต่อปี | 5.92% ต่อปี |
“แต่มันช่วยลดความเสี่ยง”
ถือทองไว้เฉยๆ ในสัดส่วนที่ทำให้ขาดทุนสูงสุดเท่ากับกฎ แล้วไม่เทรดเลย: ถือทองแค่ 54% ของพอร์ตแล้วไม่เทรดเลย ได้ขาดทุนสูงสุด -26.27% เทียบกับกฎที่ -26.14% คือเท่ากัน แต่ได้ผลตอบแทน 6.45% ต่อปี เทียบกับกฎที่ 0.70% การลดความเสี่ยงไม่ได้มาจากสัญญาณ มันมาจากการอยู่นอกตลาด ซึ่งย่อขนาดพอร์ตก็ทำได้เหมือนกันโดยไม่ต้องเสียค่าสเปรด
“อย่างน้อยข้อมูล SPDR ก็ต้องมีค่ากว่าดูราคาเปล่าๆ”
กฎเดียวกันทุกอย่าง แต่ใช้ราคาทองแทนยอดทองในกอง ได้ −4.48 จุดต่อปี (t −1.91) ซึ่งดีกว่ากฎที่ใช้ข้อมูล SPDR ทุกข้อ และเป็นข้อเดียวในชุดที่ผลแพ้ไม่มีนัยสำคัญทางสถิติ ยิ่งกว่านั้น สัญญาณจากยอดทองกับสัญญาณจากราคาสั่งเหมือนกัน 63.5% ของวันทั้งหมด ยอดทองในกองจึงทำหน้าที่เป็นเส้นค่าเฉลี่ยราคาแบบหน่วงเวลาและมีสัญญาณรบกวนมากกว่า
ลองเลื่อนจังหวะเข้าซื้อดูด้วย
ถ้าถดถอยผลตอบแทนทองพรุ่งนี้กับปริมาณทองที่ไหลเข้าวันนี้เป็นตัน จะได้ค่าความชัน +1.472 จุดพื้นฐานต่อทองหนึ่งตัน ค่า t แบบ Newey-West +3.23 จาก 5,455 วัน ซึ่งผ่านทั้งเกณฑ์ขั้นต่ำและเกณฑ์หลายสมมติฐาน
แต่มันตกสามด่าน หนึ่ง — R² เท่ากับ 0.297% คืออธิบายราคาทองได้ประมาณสามในพันส่วน สอง — เลื่อนออกไปอีกวันเดียว ค่าความชันกลับด้านเป็น −0.385 (t −0.92) สาม — ครึ่งแรกได้ t +2.73 แต่ครึ่งหลังเหลือ t +1.81 จึงไม่ผ่านมาตรฐานสองครึ่งที่บ้านนี้ใช้
ข้อจำกัดของตัวเลขนี้
ทุกครั้งที่มีใครอ้างตัวเลข t +3.23 นี้ ต้องพ่วงไปด้วยเสมอว่าในครึ่งหลังมันเหลือ t +1.81 ผลที่อยู่ได้แค่ครึ่งเดียวของกลุ่มตัวอย่าง ไม่ใช่ผลที่เอาไปวางเงินได้
ข้อจำกัดของตัวเลขนี้
นี่ไม่ใช่การค้นพบใหม่ มันคือผลของการรวมช่วงเวลา (time aggregation) ที่ตำราสถิติรู้จักกันดี ทั้งสองกองถือสินทรัพย์เดียวกัน และตอบสนองต่อเทรนด์ราคาทองเดียวกัน จึงมีองค์ประกอบร่วมที่ขยับช้า ส่วนช่องรายไตรมาสมีจุดข้อมูลแค่ 34 จุด อย่าอ่านเป็นตัวเลขแม่นยำ
ข้อจำกัดของตัวเลขนี้
มูลค่า $155.01 พันล้านข้างบนคิดที่ราคาปิดรายวันของ XAU/USD ส่วน NAV ที่กองรายงานเองวันเดียวกันคือ $154.24 พันล้าน ต่างกัน 0.50% กองตีมูลค่า NAV ที่ราคาประมูล LBMA ช่วงบ่ายลอนดอน ส่วนราคาปิดรายวันคือ 00:00 UTC คนละเวลากัน ตัวเลขสองตัวนี้จึงไม่เท่ากันโดยธรรมชาติ ไม่ใช่ฝั่งใดผิด
สิ่งที่เราตัดออก · ไม่ใส่การเทียบกับทุนสำรองทองของไทยและของโลก เพราะตัวเลขทุนสำรองเป็นข้อมูลภายนอกที่ยังไม่มีชุดข้อมูลอ้างอิงได้ในระบบข้อมูลของเรา และงานตรวจสอบชิ้นนี้ยืนยันไม่ได้ จึงตัดออกแทนที่จะเดา
- ข้อมูลถือครอง
- แฟ้มข้อมูลรายวันที่ SPDR Gold Trust เผยแพร่เอง ดึงผ่านระบบข้อมูลของทีม Uhas · GLD 5,472 วันทำการ (18 พ.ย. 2547 ถึง 21 ส.ค. 2569) · GLDM 2,050 วันทำการ · ไม่มีวันซ้ำ ไม่มีวันเสาร์อาทิตย์ปนเข้ามา · ตัวเลขตันคำนวณจากจำนวนออนซ์ของกองเอง ต่างจากคอลัมน์ตันที่กองรายงานไม่เกิน 0.0153 ตัน
- ข้อมูลราคา
- แท่งราคารายวัน XAU/USD จากฟีดโบรกผ่านระบบข้อมูลของทีม Uhas ชุดแท่งรายวันดิบมีแท่งวันอาทิตย์ 1,196 แท่ง ซึ่งเป็นช่วงตลาดฟอเร็กซ์เปิดสองชั่วโมงท้ายวันอาทิตย์ ไม่ใช่วันทำการ ถ้าใช้เป็นเป้าหมายในการเลื่อนวัน ค่าสหสัมพันธ์ทุกค่าจะต่ำกว่าความจริง งานชิ้นนี้ตัดออกทั้งหมด จับคู่กับวันรายงานของกองได้ 5,457 วัน
- จังหวะเข้าซื้อ
- กองประกาศยอดทองของวัน D หลังตลาดสหรัฐปิดวัน D ผลตอบแทนข้างหน้าทุกค่าในงานนี้จึงเริ่มนับที่ราคาปิดวัน D+1 ไม่ใช่ D
- ต้นทุน
- ค่าสเปรดไป-กลับ 0.18 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นค่าที่วัดจากฟีดจริง คิดครึ่งหนึ่งทุกครั้งที่เปลี่ยนสถานะ และคิดเทียบราคาทองของวันที่ทำรายการ ไม่ใช่เปอร์เซ็นต์คงที่ เพราะ 0.18 ดอลลาร์มีน้ำหนักต่างกันมากที่ทอง 450 กับที่ทอง 4,600
- เกณฑ์ตัดสิน
- ตั้งเกณฑ์ที่ |t| ตั้งแต่ 2 ขึ้นไป และเมื่อสแกนหลายสมมติฐานในตระกูลเดียวกัน ใช้เกณฑ์ Bonferroni ที่รายงานกำกับไว้ทุกครั้ง
- หน้าต่างซ้อนทับ
- สถิติที่ใช้หน้าต่างซ้อนทับกันทุกตัวมี moving-block bootstrap กำกับ และใช้ค่า t จาก bootstrap เป็นตัวตัดสินเสมอ
- แบ่งสองครึ่ง
- ทุกผลที่รอดเกณฑ์ต้องรอดทั้งครึ่งแรกและครึ่งหลัง โดยแบ่งที่ 1 ม.ค. 2560 ถ้ารอดครึ่งเดียว เราเขียนกำกับไว้ว่ารอดครึ่งเดียว
- ตัวเทียบ
- ทองเป็นขาขึ้นระยะยาว กลยุทธ์ที่ถือทองอย่างเดียวจึงดูดีเสมอ ทุกกฎในหน้านี้จึงเทียบกับการซื้อทองแล้วถือบนหน้าต่างเวลาเดียวกันเป๊ะ ไม่ได้เทียบกับศูนย์
ที่มา: SPDR Gold Trust — แฟ้มข้อมูลรายวันของกองเอง · ฐานข้อมูลของทีม Uhas — ยอดถือครอง ETF และราคา XAU/USD (ดาวน์โหลด CSV ได้จากหน้านี้) · ตรวจสอบเมื่อ 21 ส.ค. 2569สถิติทุกตัวคำนวณใหม่จากฐานข้อมูลต้นทาง ไม่ได้คัดลอกจากที่ใด · ชุดตัวเลขที่หน้านี้ใช้สร้างขึ้นเมื่อ 24 ส.ค. 2569
- 01บอกไม่ได้ว่าใครซื้อ — ยอดทองบอกแค่ว่ามีการสร้างหรือไถ่ถอนหน่วยลงทุน ไม่ได้บอกว่าเป็นกองทุนบำนาญ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ หรือผู้ดูแลสภาพคล่องที่กำลังปรับสมดุลอยู่ เจตนาต่างกันคนละเรื่อง
- 02ผลว่างเปล่าไม่เท่ากับพิสูจน์ว่าไม่มี — ที่ 5,456 วัน เรามีพลังพอจะจับความสัมพันธ์ระดับ ρ ราว 0.038 ขึ้นไปได้ ถ้าของจริงมีอยู่แต่เล็กกว่านั้น ข้อมูลชุดนี้มองไม่เห็น เราบอกได้แค่ว่าไม่พบ ไม่ได้บอกว่าไม่มีแน่นอน
- 03ทดสอบบนกรอบเวลารายวันเท่านั้น — เราไม่ได้ทดสอบว่าถ้าใช้ข้อมูลนี้ร่วมกับ COT ปฏิทินเศรษฐกิจ หรือสัญญาณอื่น ผลจะเปลี่ยนไหม และไม่ได้ทดสอบกรอบเวลาระหว่างวัน
- 04อดีตไม่ใช่อนาคต — ทุกอย่างในหน้านี้วัดจากสิ่งที่เกิดไปแล้ว 20.72 ปี ตลาดเปลี่ยนโครงสร้างได้ และหน้านี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
แล้วควรใช้ตัวเลข SPDR ยังไง
ใช้เป็นบริบท ไม่ใช่ทริกเกอร์ มันตอบได้ดีมากว่า “เงินก้อนใหญ่ยืนอยู่ฝั่งไหนของตลาดตอนนี้” เพราะความสัมพันธ์วันเดียวกันแรงและซ้ำได้ทั้งสองครึ่งของกลุ่มตัวอย่าง แต่มันตอบไม่ได้เลยว่า “พรุ่งนี้ราคาจะไปทางไหน” ใครก็ตามที่ขายสัญญาณซื้อขายโดยอ้างยอดทอง SPDR ควรถูกขอให้แสดงตัวเลขสามอย่าง คือขนาดของผล จำนวนตัวอย่าง และค่า t
JSON · GET
Public Snapshot API
ตัวเลขล่าสุดของทั้ง GLD และ GLDM พร้อมวันที่ของข้อมูล + สถิติ 30 วันทำการหลังสุด · CORS เปิด
uhas.com/api/spdr-publicCSV · Download
ประวัติรายวันเต็ม (CSV)
5,476 วันทำการ ตั้งแต่ปี 2547 · เพิ่ม ?fund=gldm เพื่อดึงของ GLDM
uhas.com/api/spdr-csvEmbed · <script>
Drop-in Widget
ปะลงเว็บไหนก็ได้ — ขนาด 380px, ดึงข้อมูลใหม่เอง
<script src="https://uhas.com/widgets/spdr-mini.js"></script>ทำไม Uhas ถึงเปิดข้อมูล?
เพราะข้อมูลกองทุนทองที่แม่นยำควรเปิดให้ทุกคนใช้ · ทุกแถวเป็นข้อมูลรายวันจากแฟ้มที่ SPDR Gold Trust เผยแพร่เอง ดึงผ่านระบบข้อมูลของ Uhas ตัวเลขล่าสุดคือวันทำการ 27 ส.ค. 2569 · ใช้ในงานวิจัย สอน dashboard หรือเทรดส่วนตัว — ฟรีตลอดไป · License CC-BY 4.0 (cite uhas.com)