ระบบอัตราแลกเปลี่ยน มีกี่ประเภท สำคัญในการลงทุนอย่างไร

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนส่งผลกระทบต่อการลงทุนอย่างมาก ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex) การลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศ หรือแม้แต่ธุรกิจที่ต้องซื้อขายสินค้าข้ามประเทศก็ตาม การเข้าใจระบบอัตราแลกเปลี่ยนจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนอย่างมาก เพราะจะเป็นเครื่องมือที่ช่วยทำให้นักลงทุนสามารถปรับตัวและตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพในภาวะที่ตลาดมีความผันผวน

ความสำคัญของอัตราแลกเปลี่ยน

อัตราแลกเปลี่ยน คือค่าที่แสดงความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงินสองสกุล ซึ่งมีผลกระทบต่อชีวิตประจำวันและการลงทุนของเราอย่างมาก ซึ่งอาจกล่าวได้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนนั้นเปรียบเสมือน “ดัชนีสุขภาพ” ของเศรษฐกิจ เพราะเป็นตัวชี้วัดที่สะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ ความเชื่อมั่นของนักลงทุน รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการค้าระหว่างประเทศ

ระบบอัตราแลกเปลี่ยน มีกี่ประเภท

ระบบอัตราแลกเปลี่ยน เป็นกลไกสำคัญที่กำหนดค่าของสกุลเงินหนึ่งเทียบกับอีกสกุลหนึ่ง ซึ่งมีบทบาทความสำคัญในการเชื่อมโยงเศรษฐกิจของประเทศต่าง ๆ เข้าด้วยกัน ทั้งนี้การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนยังส่งผลกระทบต่อปริมาณการค้า การเคลื่อนย้ายเงินทุน และเสถียรภาพทางเศรษฐกิจอีกด้วย และโดยทั่วไปแล้ว ระบบอัตราแลกเปลี่ยนสามารถแบ่งออกเป็นประเภทหลัก ๆ ได้ดังนี้

อัตราแลกเปลี่ยนแบบคงที่ 

ระบบที่รัฐบาลตรึงค่าเงินของประเทศให้มีค่าคงที่เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ โดยรัฐบาลจะเข้ามาแทรกแซงตลาดเงินเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนให้อยู่ในระดับที่กำหนดไว้

• ข้อดี : สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนและผู้ประกอบการสำหรับการวางแผนในระยะยาว อีกทั้งยังช่วยลดความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
• ข้อเสีย : ขาดความยืดหยุ่นในการปรับตัวตามสภาวะเศรษฐกิจที่มีการเปลี่ยนแปลง ซึ่งอาจนำไปสู่การขาดดุลการค้าหรือดุลการค้าเกินดุลอย่างมาก

อัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว 

ระบบที่ค่าเงินขึ้น ๆ ลง ๆ ตามกลไกตลาด โดยรัฐบาลจะไม่เข้ามาควบคุมค่าเงิน แต่จะปล่อยให้ค่าเงินปรับตัวตามอุปสงค์และอุปทานของตลาด

• ข้อดี : มีความยืดหยุ่นในการปรับตัวตามสภาวะเศรษฐกิจ ช่วยให้ดุลการค้ากลับสู่สมดุลได้เองโดยอัตโนมัติ
• ข้อเสีย : ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนสูง ทำให้การลงทุนมีความเสี่ยงมากขึ้น

อัตราแลกเปลี่ยนแบบผสม

ระบบที่ผสมผสานระหว่างการปล่อยให้ค่าเงินปรับตัวตามกลไกตลาด และการที่รัฐบาลเข้ามาดูแลค่าเงินบ้าง โดยรัฐบาลสามารถเข้ามาแทรกแซงเพื่อรักษาเสถียรภาพของค่าเงินได้เมื่อจำเป็น

• ข้อดี : มีความยืดหยุ่นมากกว่าระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบบคงที่ อีกทั้งยังมีเสถียรภาพมากกว่าระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว
• ข้อเสีย : มีความไม่แน่นอนเนื่องจากมีการแทรกแซงของรัฐบาล ทำให้นักลงทุนอาจคาดการณ์ทิศทางของค่าเงินได้ยากขึ้น นอกจากนี้หากรัฐบาลแทรกแซงตลาดบ่อยเกินไป ก็อาจส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจได้

อัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวภายใต้การจัดการ

ระบบที่ค่าเงินเคลื่อนไหวไปตามกลไกตลาด แต่ทางรัฐบาลก็สามารถเข้ามาดูแลเพื่อให้ค่าเงินมีความเสถียร และไม่เกิดการผันผวนมากเกินไป

• ข้อดี : มีความยืดหยุ่นสูงสามารถรองรับการเปลี่ยนแปลงของสภาวะเศรษฐกิจได้ดี อีกทั้งยังมีเสถียรภาพและลดความผันผวนของค่าเงินที่อาจส่งผลกระทบต่อภาคธุรกิจและผู้บริโภคได้
• ข้อเสีย : ผู้ประกอบการและนักลงทุนอาจเผชิญกับความไม่แน่นอนในการทำธุรกิจ เนื่องจากค่าเงินอาจผันผวนได้จากการแทรกแซงของรัฐบาล และการตัดสินใจของรัฐบาลที่ขาดความโปร่งใสอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ผลกระทบที่เกิดขึ้นในการลงทุน Forex จากอัตราแลกเปลี่ยน

ตลาด Forex หรือตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เป็นตลาดที่เปิดให้ซื้อขายกันได้ตลอด 24 ชั่วโมง และมีความผันผวนสูงมาก ทำให้มีทั้งโอกาสในการทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน และความเสี่ยงที่จะขาดทุนจากความผันผวนเหล่านั้น สำหรับปัจจัยที่ส่งผลต่อความผันผวนมีดังนี้

• ปัจจัยพื้นฐาน : อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย ดุลบัญชีเดินสะพัด การเติบโตทางเศรษฐกิจ
• ปัจจัยทางการเมือง : การเปลี่ยนแปลงทางการเมือง สงคราม การเลือกตั้ง
• เหตุการณ์ไม่คาดคิด : ภัยธรรมชาติ วิกฤตเศรษฐกิจ

สรุป

ระบบอัตราแลกเปลี่ยนเป็นปัจจัยหลักสำคัญที่ช่วยขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลก นักลงทุนจำเป็นต้องมีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับระบบอัตราแลกเปลี่ยนประเภทต่าง ๆ เพื่อประเมินความเสี่ยงและโอกาสในการลงทุนท่ามกลางความผันผวนของเศรษฐกิจโลกในปัจจุบัน เพราะถ้าหากนักลงทุนเข้าใจว่าประเทศหนึ่งกำลังจะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้น ก็จะช่วยให้คุณสามารถคาดการณ์ทิศทางการเคลื่อนไหวของค่าเงินและวางแผนการลงทุนได้อย่างเหมาะสม และถ้าหากเรียนเทรด forex หรือต้องการจะรู้ว่าเทรด forex โบรกไหนดี ก็สามารถเข้ามาอ่านกันได้