Drawdown คืออะไร ค่า DD กับ ความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน

Drawdown คืออะไร ค่า DD กับ ความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน ซึ่งในการเทรดนั้น ค่า DD บ่งบอกตัวเราได้ไม่น้อยเลย มันทำให้เราเห็นว่าตัวเราเองเทรดแบบไหน เทรดเสี่ยงขนาดไหน?

Drawdown คืออะไร ค่า DD กับ ความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน

Drawdown คือ % การเทรดขาดทุนของเรา ตัวอย่าง หากเรามีพอร์ตมูลค่า 1,000$ เทรดขาดทุนไป 500$ พอร์ตของเราจะมี Drawdown อยู่ที่ 50% แต่ปรากฎว่าเราเทรดได้กำไรเพิ่มขึ้นมา 2,500$ บวกกับทุนที่เหลืออยู่ 500$ ทำให้พอร์ตของเราตอนนี้อยู่ที่ 3,000$ แต่พอร์ตของเรายังมีค่า Drawdown อยู่ที่ 50% เพื่อบ่งบอกว่าเงินของเราเคยได้มีการติดลบไปถึง 50% ของพอร์ตลงทุนนั้นเอง

หากเราเทรดต่อจากทุน 3,000$ ซึ่งมาจากกำไร 2,000$ และมาจากต้นทุนของเรา 1,000$ การเทรดครั้งนี้ของเราขาดทุน -1,800$ แม้ภาพรวมของเราจะเป็นกำไร 200$ เพราะยังเหลือทุนอยู่ที่ 1,200$ แต่ Drawdown ของเราจะเพิ่มขึ้นมาเป็น 60% ซึ่งมาแทนที่ 50% ที่เราเคยทำไว้ก่อนหน้า แม้ในอนาคตเราจะทำกำไรได้มากเท่าไหร่ก็ตาม แต่ค่า Drawdown จะไม่มีการเปลี่ยนแปลง จนกว่าเราจะสร้างการติดลบที่มากกว่าค่าเดิมที่เราได้ทำไว้

จากที่ผมกล่าวมา ไม่ใช่การเทรดขาดทุนต่อครั้งนะครับ แต่เป็นภาพรวมการเทรดของเรา เช่น ในระหว่างเราเทรดจากทุน 3,000$ ครั้งแรกอาจจะขาดทุน 500$ ครั้งต่อไปอาจจะได้กำไร 500$ ทุนเราก็จะกลับมาเท่าเดิม แต่บทสรุปสุดท้ายพอร์ตของเรามี Equity ต่ำสุดลงมาถึง 1,200$ นั่นเอง จึงทำให้ พอร์ตนี้มีค่า Drawdown อยู่ที่ 60% ถึงแม้พอร์ตของเราจะไม่ได้ขาดทุน 60% ก็ได้

Drawdown กับ ความเสี่ยง

การมี Drawdown ที่สูงหมายความว่าอย่างไร สมมุติว่าคุณเห็นพอร์ตของผมมีกำไร 10,000% ใน 1 ปี หลายคนอาจจะมองว่าพอร์ตนี้น่าสนใจอยากจะทำ Copytrade แต่พอไปดู Drawdown มีค่าอยู่ที่ 100% แบบนี้หมายความว่า พอร์ตนี้เคยพอร์ตแตกมาแล้ว แต่ผมเติมเงินใหม่และการเทรดใหม่ครั้งนี้มีกำไรที่ 10,000% เพียงแค่นี้เราก็น่าจะเห็นภาพว่าการเทรดของผมนี้ไม่ค่อย Healthy เท่าไหร่

อีกตัวอย่าง สมมุติว่าคุณเห็นพอร์ตของผมมีกำไร 10,000% ใน 1 ปี หลายคนอาจจะมองว่าพอร์ตนี้น่าสนใจอยากจะทำ Copytrade แต่พอไปดู Drawdown มีค่าอยู่ที่ 90% แบบนี้หมายความว่า พอร์ตนี้เคยพอร์ตขาดทุนหรือมี Equity ลดลงมาเกือบหมดพอร์ตเลยนะ แสดงว่าการเทรดพอร์ตนี้ของก็ไม่ค่อย Healthy เท่าไหร่

จากตัวอย่างจะเห็นได้ว่า แม้จะได้กำไรเท่าไหร่ก็ตาม แต่ Drawdown จะทำให้เราเห็นว่า พอร์ตเรามีความเสี่ยงเท่าไหร่ หรือพูดง่ายๆ คือ พอร์ตนี้เคยทรุดตัวลงไปเท่าไหร่นั้นเอง