กองทุน Hedge fund คืออะไร ทางเลือกลงทุนที่อิสระมากกว่า

นักลงทุนท่านไหนที่มีความมั่งคั่งทางทรัพย์สินอย่างมหาศาล ก็มักจะมองหาช่องทางสร้างผลกำไรให้งอกเงยมากขึ้นกว่าเดิมจากการลงทุน แต่เมื่อขนาดของการลงทุนที่เยอะขึ้น สำหรับการลงทุนด้วยตนเองก็ย่อมสร้างภาระสำหรับการจัดการ อีกทางแทบจะมองไม่ออกเลยว่าควรลงทุนหุ้นตัวไหนดี เนื่องจาก Market Cap ก็อาจจะเล็กไปกับเงินทุนที่นักลงทุนมีอยู่ ดังนั้นการลงทุน Hedge Fund จึงกลายเป็นอีกหนึ่งตัวเลือกที่ได้รับความสนใจมากที่สุด ซึ่งกองทุน Hedge Fund มักจะสร้างผลตอบแทนได้เป็นอย่างดี มีระบบการบริหารจัดการที่มีความรอบคอบ ซึ่งผู้จัดการกองทุน  Hedge fund จะมีการใช้กลยุทธ์สำหรับการเทรนหลากหลายรูปแบบด้วยกัน ซึ่งวันนี้เราจะพาทุกท่านไปทำความรู้จักเรื่องราวเหล่านี้กันมากยิ่งขึ้น

Hedge fund คืออะไร

Hedge fund คือรูปแบบการลงทุนอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจ ได้มีการรวบรวมเงินทุนมาจากเหล่าบรรดานักลงทุนรายบุคคล หรือมักจะเรียกกันว่าสถาบันเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความหลากหลาย มักจะมีการอาศัยเทคนิคที่มีความยุ่งยากซับซ้อนเพื่อที่จะสร้างพอร์ต รวมไปถึงการบริหารความเสี่ยง โดย Hedge fund สามารถที่จะเข้ามาลงทุนในอะไรก็ได้ เริ่มตั้งแต่อสังหาริมทรัพย์ไปจนกระทั่งถึงสกุลเงิน รวมไปถึงสินทรัพย์ทางเลือกอื่นๆ โดยจะมีความแตกต่างจากกองทุนรวม ที่ปกติแล้วจะมีการลงทุนในหุ้น หรือลงทุนในพันธบัตรเท่านั้นที่ถือว่าเป็นแหล่งที่เหมาะกับการลงทุนและลองเข้ามาในตลาดแห่งนี้เป็นอย่างมาก

กลยุทธ์ที่ใช้ในการลงทุน Hedge fund

Macro : ลงทุนในหุ้น พันธบัตร และสกุลเงินทั่วโลก มุ่งทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของตัวแปรเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ หรือนโยบายการเงิน ต้องเข้าใจเศรษฐกิจโลกอย่างลึกซึ้งเพื่อคาดการณ์แนวโน้มได้แม่นยำ

Equity : ลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลกหรือระดับประเทศ แบ่งเป็น Equity Long และ Equity Short Only ช่วยให้นักลงทุนวางแผนตามสไตล์ที่ถนัด ต้องวิเคราะห์บริษัทและอุตสาหกรรมอย่างละเอียดเพื่อระบุโอกาสการลงทุนที่มีศักยภาพสูง

Relative-value : ใช้ประโยชน์จากความไม่มีประสิทธิภาพของราคาในตลาด โดยมองหาความแตกต่างของราคาระหว่างสินทรัพย์ที่สัมพันธ์กัน เช่น หุ้นในอุตสาหกรรมเดียวกัน แล้วซื้อสินทรัพย์ราคาต่ำ ขายสินทรัพย์ราคาสูง คาดหวังว่าราคาจะกลับสู่สมดุล

Activism : จัดการความผันผวนของกองทุนโดยมีส่วนร่วมในการบริหารบริษัทที่ลงทุน เช่น ปรับเปลี่ยนคณะกรรมการ แต่งตั้งผู้บริหารใหม่ หรือผลักดันการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ทางธุรกิจ เพื่อเพิ่มมูลค่าบริษัทและผลตอบแทนการลงทุน

การลงทุน Hedge fund ดียังไง

• ผลตอบแทนสูง : Hedge fund มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิม เนื่องจากใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายและซับซ้อนในการทำกำไร
• กระจายความเสี่ยง : ช่วยเพิ่มการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน โดยลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ต่ำกับตลาดทั่วไป ลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาด
• ความยืดหยุ่นสูง : ผู้จัดการกองทุนมีอิสระในการเลือกกลยุทธ์และเครื่องมือการลงทุน สามารถปรับเปลี่ยนได้รวดเร็วตามสภาวะตลาด เพิ่มโอกาสในการทำกำไร
• โอกาสในตลาดขาลง : Hedge fund สามารถทำกำไรได้แม้ในภาวะตลาดขาลง โดยใช้กลยุทธ์การขายชอร์ตหรือการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์แบบผกผัน
• การเข้าถึงตลาดเฉพาะ : เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดหรือสินทรัพย์ที่ยากต่อการลงทุนโดยตรง เช่น ตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงสูง หรือสินทรัพย์ทางเลือก
• การจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญ : บริหารโดยผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์และความเชี่ยวชาญสูง สามารถวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

Hedge fund ต่างจากกองทุนทั่วไปอย่างไร

Hedge fund มองหาผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่ดี แตกต่างจากกองทุนรวม เพราะ Hedge Fund สามารถกู้เงินมาลงทุน เพื่อที่จะเพิ่มผลตอบแทนได้ ด้วยกองทุนรวมไม่สามารถที่จะทำได้ เนื่องจากประเทศไทยได้มีการออกกฎระเบียบห้ามกองทุนกู้เงิน Hedge Fund มีความยืดหยุ่นสูงสำหรับการลงทุน ลงทุนในสินทรัพย์ หรือหลักทรัพย์ได้ทุกประเภทแต่สำหรับกองทุนรวม ได้แค่เพียงไม่กี่ประเภท เช่น หุ้น พันธบัตร ทองคำที่ถือว่าเป็นการจำกัดกรอบการลงทุนที่มากจนเกินไป แต่ทั้งนี้เลือกลงทุนในสิ่งที่ถนัดนับว่าเป็นอะไรที่ดีที่สุด