Margin of Safety คืออะไร เผยความสำคัญของการใช้ MOS ในการลงทุน

การบริหารความเสี่ยงถือเป็นหัวใจสำคัญที่จะช่วยให้นักลงทุนประสบความสำเร็จในระยะยาว หนึ่งในแนวคิดที่นักลงทุนระดับโลกอย่าง Warren Buffett (วอร์เรน บัฟเฟตต์) และ Benjamin Graham (เบนจามิน เกรแฮม) ให้ความสำคัญ นั่นก็คือ Margin of Safety หรือ MOS ซึ่งแนวคิดนี้จะมีความสำคัญอย่างไรในการลงทุน ในบทความนี้ Uhas จะพาคุณมาทำความเข้าใจว่า Margin of Safety คืออะไร และมีความสำคัญอย่างไร มาดูกันเลย

Margin of Safety คืออะไร

Margin of Safety คือ ส่วนต่างระหว่างมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์กับราคาที่นักลงทุนตัดสินใจลงทุน หรือกล่าวง่ายๆ คือ “ส่วนเผื่อเพื่อความปลอดภัย” ในการลงทุน เช่น หากประเมินมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นได้ที่ 100 บาท แต่ยอมซื้อที่ราคา 70 บาท แสดงว่ามี Margin of Safety 30% แนวคิดนี้ช่วยสร้างเกราะป้องกันความเสี่ยงจากความผิดพลาดในการประเมินมูลค่าและความผันผวนของตลาด

เปิด 5 ความสำคัญของ Margin of Safety ในการลงทุน

การใช้ Margin of Safety ในการลงทุนมีประโยชน์มากกว่าที่หลายคนคิด ฉะนั้นแล้ว มาดูกันว่าทำไมแนวคิดนี้จึงสำคัญต่อการลงทุน ดังนี้

1. ลดความเสี่ยงจากการประเมินมูลค่าผิดพลาด

การประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์มักมีความไม่แน่นอนและอาจเกิดข้อผิดพลาดได้ การมี Margin of Safety ที่เพียงพอจะช่วยรองรับความผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นจากการประเมิน ยิ่งความไม่แน่นอนสูงเท่าไร ยิ่งต้องการ Margin of Safety มากขึ้นเท่านั้น เช่น หุ้นในกลุ่มที่มีความผันผวนสูงควรมี MOS มากกว่าหุ้นในกลุ่มที่มีความมั่นคง

2. เพิ่มโอกาสทำกำไรในระยะยาว

การซื้อสินทรัพย์ที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงด้วย Margin of Safety ที่เหมาะสมจะเพิ่มโอกาสในการทำกำไรเมื่อราคาปรับตัวเข้าสู่มูลค่าที่แท้จริง นอกจากนี้ยังช่วยให้นักลงทุนมีพื้นที่ในการรับมือกับสถานการณ์ไม่คาดคิดที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต โดยยังคงรักษาโอกาสในการทำกำไรไว้ได้

3. ลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาด

ตลาดการเงินมักมีความผันผวนจากปัจจัยต่างๆ การมี Margin of Safety ที่เพียงพอจะช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนระยะสั้น ทำให้นักลงทุนสามารถถือครองสินทรัพย์ได้อย่างมั่นใจแม้ในช่วงที่ตลาดผันผวน เพราะเรารู้ว่าได้ซื้อในราคาที่มีส่วนเผื่อความปลอดภัยไว้แล้ว

4. ทำให้รู้ว่าควรซื้อ-ขายตอนไหน

Margin of Safety ช่วยกำหนดจุดเข้าซื้อและขายที่ชัดเจน เมื่อราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงตามสัดส่วน MOS ที่ต้องการ จะเป็นสัญญาณซื้อ และเมื่อราคาปรับตัวเข้าใกล้หรือสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง อาจเป็นจังหวะในการพิจารณาขายเพื่อทำกำไร

5. เพิ่มความมั่นใจในการลงทุน

การมีหลักการในการลงทุนที่ชัดเจนผ่านการใช้ Margin of Safety ช่วยเพิ่มความมั่นใจในการตัดสินใจลงทุน ลดการตัดสินใจด้วยอารมณ์ และทำให้สามารถยึดมั่นกับกลยุทธ์การลงทุนได้แม้ในช่วงที่ตลาดผันผวน

ในการลงทุนแต่ละครั้ง ควรมี Margin of Safety เท่าไหร่

การกำหนด Margin of Safety ที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย โดยทั่วไปนักลงทุนมักใช้ MOS ตั้งแต่ 20-50% ขึ้นอยู่กับประเภทสินทรัพย์และระยะเวลาการลงทุน สำหรับการลงทุนระยะยาว ควรใช้ MOS ที่สูงขึ้น เช่น 40-50% เพื่อรองรับความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้น ส่วนการลงทุนระยะสั้นในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนต่ำ อาจใช้ MOS ที่น้อยกว่า เช่น 20-30%

สรุป

Margin of Safety คือเครื่องมือสำคัญในการบริหารความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสความสำเร็จในการลงทุน แนวคิดนี้ไม่เพียงใช้ได้กับการลงทุนในหุ้นเท่านั้น แต่สามารถประยุกต์ใช้กับการลงทุนประเภทอื่นได้ด้วย สำหรับผู้ที่สนใจเริ่มต้นลงทุน สามารถศึกษา Forex เบื้องต้นเพิ่มเติมได้ที่ Uhas ซึ่งนอกจากจะแนะนำว่าเทรด Forex โบรกไหนดีแล้ว Uhas ยังมีความรู้ด้านการบริหารความเสี่ยงที่ครบถ้วนสำหรับนักลงทุนทุกระดับ เพิ่มโอกาสทำกำไรได้มากขึ้น