ค่า Swap Forex สำคัญอย่างไรต่อการลงทุน

ในบทความนี้จะนำความรู้เกี่ยวกับ forex เบื้องต้น มาฝากทุกคนกัน โดยจะมาหาคำตอบของค่า Swap Forex ว่าคืออะไร สำคัญอย่างไรในการเทรดกันแน่ และมีวิธีในการคำนวณค่า Swap Forex สามารถตามอ่านรายละเอียดดังต่อไปนี้ได้เลย

Swap คืออะไร

ก่อนจะไปทำความรู้จักว่า Swap คืออะไร นักลงทุนมือใหม่หลาย ๆ คนอาจเคยสังเกตว่าเวลาที่มีการ bid ทิ้งไว้ พอกลับมาสังเกตจะเห็นได้ว่ามีการเปลี่ยนแปลงของผลกำไร/ขาดทุนที่แปลก ๆ มีการปรับลงเล็กน้อยจากค่าใช้จ่ายที่นักลงทุนก็ไม่สามารถบอกเองได้ว่าคืออะไร ซึ่งจริง ๆ แล้วค่านั้นเรียกว่าค่าธรรมเนียมหรือดอกเบี้ยข้ามคืน (Overnight Interest) นั่นเอง

Swap ในตลาด Forex หมายถึงค่าธรรมเนียมจากการเทรดข้ามคืนหรือเรียกอีกชื่อหนึ่งว่า ดอกเบี้ยข้ามคืน (Overnight Interest) โดยความหมายก็คือการที่นักลงทุนมีการบิดทิ้งเอาไว้ค้างคืน ก็จะทำให้ต้องมีการคำนวณค่า Swap หรือค่าธรรมเนียมที่ต้องเสีย โดยค่า Swap สามารถเป็นบวกหรือลบ ขึ้นกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ยระหว่างคู่สกุลเงินนั้นๆ และตำแหน่งของท่านในตลาด

โดยจะมีการคิดค่า Swap เมื่อนักลงทุนมีการบิดทิ้งไว้จนเลยช่วง ตี4-ตี5 เวลาไทย (ช่วงที่ตลาดปิดทำการ)

Swap เป็นบวก

Swap เป็นบวก หมายถึง การถือสถานะนั้น ไว้นาน ๆ และถูกคิดดอกเบี้ยเป็นบวก หมายถึงการได้รับดอกเบี้ยจากการเปิดสถานะทิ้งไว้ โดยจะได้เพิ่มขึ้นตามจำนวนวันที่ถือ

Swap เป็นลบ

Swap เป็นลบ หมายถึง การถือสถานะนั้น ไว้นาน ๆ และถูกคิดดอกเบี้ยเป็นลบ หมายถึงเสียดอกเบี้ยจากการเปิดสถานะทิ้งไว้ โดยจะเสียดอกเบี้ยเพิ่มตามจำนวนวันที่ถือ

วิธีคำนวณค่า Swap

ค่า Swap สามารถเป็นบวกหรือลบ ขึ้นอยู่กับแนวทางของการเทรดของคุณและอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินของคู่เงินที่คุณซื้อขาย สูตรการคำนวณค่า Swap ขึ้นอยู่กับนโยบายของโบรกเกอร์และสามารถแตกต่างกันไปตามแต่ละโบรกเกอร์และเงื่อนไขการซื้อขายของแต่ละคู่เงิน แต่รูปแบบทั่วไปของสูตรคำนวณค่า Swap สำหรับการซื้อขาย Forex คือ 

หากคุณทำการ Long ใน EUR/USD ที่มี Lot Size คือ 1 lot และ Swap Rate ที่โบรกเกอร์กำหนดสำหรับการถือตำแหน่งยืนยาวใน EUR/USD คือ -0.5 pips ต่อวัน (ลบหนึ่งครึ่งของ pip) และคุณถือตำแหน่งนี้ไป 3 คืน:

Swap = Lot Size * Swap Rate * Nights

Swap = 1 * (-0.5 pips) * 3 (คืน)

แต่ Pips ยังคงไม่ใช่มูลค่า ดังนั้นเราต้องคำนวณหามูลค่าออกมาโดย 1 pip ของ EUR/USD คือ 10 USD สำหรับ Standard lot size ที่ 100,000 units ดังนั้น -0.5 pips = -0.5*10 = -5 USD

ดังนั้น:

Swap = 1 * (-5 USD) * 3 (คืน)

Swap = -15 USD

ในกรณีนี้ค่า Swap เป็นลบ ดังนั้นคุณจะต้องจ่ายคือ -15 USD ตามเงื่อนไขที่โบรกเกอร์กำหนดสำหรับการ Long ใน EUR/USD ที่คุณถือไว้เป็นเวลา 3 คืน คำนวณค่า Swap ในการซื้อขาย Forex มีความสำคัญเนื่องจากอาจมีผลต่อกำไรและขาดทุนของตัวเทรดเดอร์ในระยะยาว ควรตรวจสอบกับโบรกเกอร์ที่ใช้งานเพื่อให้เข้าใจนโยบายและเงื่อนไขการคำนวณค่า Swap ของโบรกเกอร์นั้น ๆ เพื่อที่จะสามารถคำนวณค่า Swap ได้อย่างถูกต้อง

หมายเหตุ * การคำนวณค่า Swap ในแต่ละโบรกเกอร์มีสูตรการคำนวณที่ไม่เหมือนกัน ดังนั้นควรศึกษารายละเอียดของค่า Swap ผ่านเว็บของโบรกเกอร์โดยตรง

โอกาสและความเสี่ยงของ Swap

การเข้าใจว่า Swap คืออะไร จะช่วยให้นักลงทุนสามารถวางแผนกลยุทธ์การเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการเทรดระยะยาว ซึ่งโอกาสและความเสี่ยงของ Swap มีดังนี้

โอกาสของ Swap

• การสร้างรายได้เพิ่มเติม : นักลงทุนสามารถเลือกคู่สกุลเงินที่มี Swap เป็นบวกเพื่อรับผลตอบแทนจากดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากการถือครองตำแหน่งข้ามคืน
• การวางแผนภาษี : ในบางประเทศ รายได้จาก Swap อาจได้รับการปฏิบัติทางภาษีที่แตกต่างจากกำไรจากการเทรดโดยตรง ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ในการวางแผนภาษี
• การเพิ่มประสิทธิภาพในการเทรดระยะยาว : การใช้ประโยชน์จาก Swap บวกสามารถเสริมกลยุทธ์การเทรดระยะยาวให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยเฉพาะในสภาวะตลาดที่มีความผันผวนต่ำ

ความเสี่ยงของ Swap

• มีต้นทุนแฝง : Swap ลบสามารถกลายเป็นต้นทุนที่มองข้ามได้ง่าย ซึ่งอาจลดทอนผลกำไรของการเทรดอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะในการถือครองตำแหน่งเป็นระยะเวลานาน
• มีความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย : การเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการเงินของธนาคารกลางสามารถส่งผลกระทบต่ออัตรา Swap อย่างฉับพลัน ทำให้ยากต่อการคาดการณ์ต้นทุนในระยะยาว
• มีความเสี่ยงจากการถือครองนานเกินไป : การพยายามได้ประโยชน์จาก Swap บวกอาจทำให้นักลงทุนถือครองตำแหน่งนานเกินความจำเป็น ซึ่งอาจนำไปสู่การขาดทุนหากทิศทางตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

สรุปบทความ

Swap / ค่าธรรมเนียม / ดอกเบี้ยข้ามคืน ไม่ควรเป็นสิ่งที่ถูกมองข้าม เพราะ หาก Swap เป็นลบ หมายถึงนักลงทุนต้องมีการจ่ายเงินให้กับทางโบรกเกอร์และส่งผลให้ค่าดอกเบี้ยนั้นกลายเป็นต้นทุนแฝง และต้นทุนแฝงนี้ก็ต้องมีการนำไปคำนวณกับต้นทุนรวม เพื่อให้นักลงทุนสามารถมีการคำนวณกำไรขาดทุนได้อย่างถูกต้อง และแต่ละโบรกเกอร์ก็มีนโยบายในการคำนวณ Swap ที่แตกต่างกัน ดังนั้นก่อนลงทุนต้องทำการศึกษาและทำความเข้าใจกับนโยบายการแจกจ่ายหรือเก็บ Swap ของโบรกเกอร์นั้นให้เข้าใจเสียก่อน