รู้จักการเกร็งกำไรแบบ Arbitrage คืออะไร

สำหรับการเทรด forex จะมีการเทรดเพื่อสร้างกำไรในการลงทุนหลากหลายรูปแบบ และการเทรดที่เป็นนิยมอย่างมากก็คือแบบ Arbitrage ที่สามารถเทรดได้ทั้งในหุ้น ทรัพย์สิน หรือแม้แต่ เทรดทอง Forex ซึ่งเราไปทำความรู้จักเกี่ยวกับ Arbitrage เพิ่มกันเลยดีกว่า

Arbitrage คืออะไร

Arbitrage การซื้อขายสินค้า/หลักทรัพย์/หุ้น/ค่าเงิน ฯลฯ จากแหล่งที่จำหน่ายในราคาที่ต่างกัน ดังนั้นเมื่อเกิดช่องว่างในราคาเกิดขึ้น หมายถึงนักลงทุนสามารถซื้อหลักทรัพย์นั้น ๆ จากเจ้าหนึ่งที่ราคาถูกกว่า นำไปจำหน่ายให้กับอีกเจ้าหนึ่งที่มีการรับซื้อในราคาที่แพงกว่า ทำให้เกิดกำไรจากส่วนต่างตรงนี้ได้

Arbitrage ทำงานอย่างไร

หลักการทำงานของ Arbitrage คือ การซื้อหลักทรัพย์ที่มีการวางจำหน่ายอยู่ในตลาดในราคาที่ถูก และขายหลักทรัพย์ตัวนี้ให้กับเจ้าที่รับซื้อในราคาที่สูงกว่า เช่น หากตลาด A มีการขายทองคำอยู่ที่ 15,000 บาท และ ตลาด B มีการขายทองคำอยู่ที่ 16,000 บาท จะเห็นได้ว่า มีส่วนต่างราคาอยู่ 1,000 บาท ดังนั้นหากนักลงทุนที่มองเห็นโอกาสในการทำกำไร ก็จะเข้ามาซื้อทองคำตลาด A เพื่อนำไปขายต่อให้กับตลาด B ซึ่งก็จะได้กำไรส่วนต่างจากการทำ Arbitrage ครั้งนี้อยู่ราวๆ 500-800 บาท โดยหักค่าใช้จ่ายแฝงส่วนต่างอื่น ๆ ออกไปแล้ว เป็นต้น

โดยนักลงทุนสามารถใช้หลักการนี้ได้กับการลงทุนทุกประเภทตั้งแต่การขายสินค้าทั่วไปตามตลาดนัด จนมาถึงการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์และการเทรด Forex เลยทีเดียว ถือเป็นการเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงต่ำมาก ซึ่งความเสี่ยงที่มีก็คือการคำนวณต้นทุนหรือค่าใช้จ่ายแฝงอื่น ๆ ผิด จนทำให้เกิดการขาดทุน หรืออาจรวมถึงการผันผวนของราคาที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วทำให้เมื่อซื้อหลักทรัพย์มาแล้ว และจะขายต่อ หากระหว่างนั้นเกิดมีการผันผวนจนส่งผลให้ราคารับซื้อของอีกเจ้าปรับตัวลดลง จะทำให้เกิดการขายขาดทุนได้

กลยุทธ์การใช้งาน Arbitrage

กลยุทธ์การใช้งาน Arbitrage แบ่งได้เป็น 2 กลยุทธ์คือ

1 .Simple Arbitrage

คือกลยุทธ์ที่เรียกง่าย ๆ ว่าเป็นการซื้อมาขายไป คือซื้อหลักทรัพย์ในราคาที่ถูก และนำไปจำหน่ายต่อให้กับเจ้าที่รับซื้อแพงกว่าราคาต้นทุน เป็นหลักการที่ไม่ยาก ไม่มีความซับซ้อนใด ๆ เพียงแต่การจะเกร็งกำไรแบบ Arbitrage ต้องแม่นเรื่องการคำนวณต้นทุนแฝงต่าง ๆ เช่น ค่า Commission, ค่า Bid / Ask Spread ฯลฯ

2 .Triangular Arbitrage

เป็นกลยุทธ์ที่จะมีความซับซ้อนขึ้นมามากกว่าเดิม เป็นกลยุทธ์ที่จะมีการประยุกต์ใช้กับตลาด Forex ค่าสกุลเงิน โดยไม่นิยมในนักลงทุนรายย่อย เนื่องจากเป็นกลยุทธ์ที่อาศัยการดูข้อมูลอย่างต่อเนื่องและมีตัวแปรหลายตัว ดังนั้นผู้ที่จะทำ Triangular Arbitrage ได้มักเป็นนักลงทุนรายใหญ่หรือธนาคาร ที่จะมีระบบอัตโนมัติที่สามารถตรวจสอบราคาในตลาดและมองเห็นจุดที่มีการลงราคาที่ไม่สัมพันธ์กันซึ่งอาจนำมาให้เกิดการทำ Arbitrage ได้

ถ้าให้อธิบายแบบสั้น ๆ คือการที่นักลงทุนซื้อค่าสกุลเงินและทำการแลกเปลี่ยนค่าสกุลเงินไปเรื่อย ๆ จากสกุลเงิน A ไปสกุลเงิน B ไปสกุลเงิน C (โดยในการซื้อค่าสกุลเงินต้องดูว่ามีการลงราคาที่ไม่สัมพันธ์กันกับความเป็นจริง) จนท้ายที่สุดเมื่อแลกสกุลเงินที่ถืออยู่สุดท้ายกลับมาสู่สกุลเงิน A จากตอนแรกที่เคยใช้การลงทุนแค่ 1 สกุลเงิน A อาจได้กลับมาที่ 2 สกุลเงิน A

ทำไม Arbitrage ถึงสำคัญต่อการลงทุน

Arbitrage เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงก็จริง แต่ถือเป็นความเสี่ยงที่ต่ำมาก จนทำให้หากนักลงทุนได้มีการลงทุนเป็นประจำอยู่แล้ว และเห็นช่องโหว่ของตลาดว่ามีการขายราคาที่แตกต่างกัน การเก็งกำไรแบบ Arbitrage ก็จะเข้ามาทำให้เป็นอีกหนึ่งการทำกำไรจากตลาด Forex ได้เป็นอย่างดี

สรุปบทความ

การทำ Arbitrage เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงน้อย และให้ผลตอบแทนน้อยด้วยเช่นกัน ดังนั้นกลยุทธ์ Arbitrage จะไม่เหมาะกับการทำ Full-Time อย่างไรก็ตาม หากนักลงทุนที่มีการสังเกตราคาอยู่สม่ำเสมอและเกิดการเห็นช่องโหว่ในการประเมินราคาของแต่ละเจ้า ก็สามารถใช้วิธีนี้เป็นอีกวิธีที่ช่วยในการทำกำไรได้ และหากต้องการที่จะเชี่ยวชาญเพิ่มเติมก็สามารถมาเรียน สอนเทรด forex ตัวต่อตัว ได้เช่นกัน