ไขทฤษฎี Impossible Trinity ทำไมสำคัญต่อการเงินโลก

ในโลกแห่งการลงทุนมีสิ่งหนึ่งที่จำเป็นจะต้องประเมินได้ทุกแง่ทุกมุมนั่นก็คือโลกแห่งเศรษฐกิจ ที่ถือว่าเป็นตัวแปลสำคัญในการลงทุน โดยเฉพาะทฤษฎี Impossible Trinity ที่หากรู้ไว้จะมีประโยชน์เป็นอย่างมาก ซึ่งสามารถประเมินสถานการณ์ตลาดการลงทุนได้หลายรูปแบบไม่ว่าจะเป็นหุ้น ทรัพย์สิน หรือว่า เทรดทอง Forex เป็นต้น

Impossible Trinity คืออะไร

Impossible Trinity หากให้แปลตรงตัวเป็นคำภาษาไทยก็คือสามสิ่งที่เป็นไปไม่ได้ ซึ่งในความหมายของ Impossible Trinity คือ นโยบายทางเศรษฐศาสตร์ 3 นโยบายที่ไม่สามารถใช้ร่วมกันหรือพร้อมกันได้ทั้งหมดในเวลาเดียวกัน มิเช่นนั้นจะเกิดช่องโหว่ในระบบการเงิน จนทำให้การเงินและเศรษฐกิจของประเทศหรือโลกพังได้เลยทีเดียว

Impossible Trinity มีอะไรบ้าง

Impossible Trinity ประกอบไปด้วยนโยบายทางเศรษฐศาสตร์ 3 นโยบาย โดยแบ่งเป็น

1.นโยบายการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนคงที่

คือนโยบายที่ให้อำนาจรัฐในการสามารถกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนได้ ทำให้อัตราแลกเปลี่ยนของค่าสกุลเงินนั้นจะไม่มีการปรับตัวขึ้น-ลง ไปตามกลไกตลาด Demand&Supply เช่น หากรัฐบาลมีการกำหนดให้ 35 บาท = 1 USD ในนโยบายแบบอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ เรท 35 บาท = 1 USD ก็จะเป็นไปแบบนี้ต่อไป จนกว่าจะมีการปรับเปลี่ยนเรทใหม่โดยรัฐบาล ซึ่งจะไม่มีการผันผวน แข็งค่าหรืออ่านค่าไปตามกลไกเหมือนกับนโยบายอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว

2.การอนุญาตให้มีเงินทุนเคลื่อนย้ายแบบเสรี

สามารถตีความหมายได้ตรงตัวเลย คืออนุญาตให้มีเงินทุนเคลื่อนย้ายแบบเสรีได้

3.การกำหนดนโยบายการเงินอย่างอิสระ

คือนโยบายที่รัฐปล่อยให้ค่าเงินมีการปรับเปลี่ยน แข็งค่า อ่อนค่าไปตามกลไกตลาด หรือ Demand&Supply

ทำไม Impossible Trinity ถึงเลือกได้แค่ 2 ทาง

สาเหตุที่สามารถเลือก Impossible Trinity ได้แค่ 2 ทาง เพื่อให้กลไกของตลาดมีความสมดุล จริง ๆ แล้วการเลือกใช้ Impossible Trinity แบบ 3 ทาง ก็สามารถทำได้แต่ไม่มีประเทศไหนที่ใช้ เนื่องจากจะทำให้เกิดช่องโหว่ในระบบการเงิน จนทำให้เศรษฐกิจของประเทศพังได้

ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดจากการใช้ Impossible Trinity 3 ทาง จนทำให้เศรษฐกิจพัง ก็มาจากประเทศไทยของพวกเรานี่เอง จากวิกฤติต้มยำกุ้ง

ทฤษฎี Impossible Trinity มีผลต่อตลาดโลกอย่างไร

เนื่องจากในวงการการเงิน หากมีเศรษฐกิจที่ดีก็ต้องมีเศรษฐกิจที่แย่ควบคู่กัน ดังนั้นทฤษฎี Impossible Trinity มีไว้เพื่อไม่ให้รัฐบาลได้ใช้ครบ 3 ทาง เพราะจะส่งผลต่อเศรษฐกิจของประเทศนั้น ๆ และหากมีการส่งผลต่อเศรษฐกิจประเทศนั้น ก็จะเป็นการกระทบกันแบบลูกโซ่ที่อาจเกิดผลกระทบต่อตลาดโลกได้

สรุปบทความ

Impossible Trinity เป็นทฤษฎีที่ชี้ให้เห็นว่าหากประเทศต้องการมีความเสถียรภาพและไม่ต้องการมีปัญหาในภายหลัง ไม่ควรที่จะใช้นโยบาย 3 ข้อนี้พร้อมกัน โดยหนึ่งในตัวอย่างที่เห็นภาพที่สุดสำหรับนักลงทุนไทยก็คือตัวอย่างวิกฤติต้มยำกุ้ง ที่มีการใช้ Impossible Trinity ครบทั้ง 3 องค์ สุดท้ายจึงมีปัญหา/วิกฤติเศรษฐกิจ ในภายหลัง และถ้าหากใครสนใจที่อยากจะเรียนรู้เกี่ยวกับ Forex เพิ่มเติมสามารถเข้ามาได้ที่ สอนเทรด forex เบื้องต้น