เจาะลึกผลกระทบที่เกิดจากเงินเฟ้อ มีอะไรบ้าง

ภาวะเงินเฟ้อเป็นปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจ เมื่อเวลาที่ราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อเศรษฐกิจโดยรวม และเมื่อมีภาวะเงินเฟ้อเกิดขึ้น ก็จะทำให้ราคาของสินค้าและบริการจะเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ผู้บริโภคต้องใช้เงินมากขึ้นในการซื้อสินค้าเดิม ซึ่งส่งผลให้กำลังซื้อของผู้บริโภคลดลง และการบริโภคสินค้ารวมถึงการใช้บริการลดลงตามไปด้วย

เงินเฟ้อคืออะไร

เงินเฟ้อ หมายถึง ภาวะที่ระดับราคาสินค้าและบริการโดยทั่วไปในประเทศสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเปรียบได้กับเงินในกระเป๋าของคุณมีค่าลดลง  แต่ราคาสินค้าและบริการทุกชนิดสูงขึ้น ทำให้คุณต้องควักเงินจ่ายมากกว่าเดิมเพื่อซื้อของในจำนวนที่เท่าเดิม

เงินเฟ้อมีสาเหตุจากอะไร

สำหรับสาเหตุของเงินเฟ้อนั้นมาจากหลายปัจจัยด้วยกัน แต่ทั้งนี้สามารถแบ่งออกได้เป็น 2 สาเหตุหลักๆ ดังนี้

1.     สาเหตุที่เกิดจาก ความต้องการมีมากกว่าปริมาณ (Demand-pull inflation) เมื่อความต้องการในสินค้าและบริการเพิ่มสูงขึ้น แต่สินค้าและบริการมีปริมาณที่ไม่เพียงพอต่อความต้องการ ทำให้ผู้ขายมีอำนาจในการปรับขึ้นราคาสินค้า
2.     สาเหตุที่เกิดจาก ต้นทุนการผลิตเพิ่มสูงขึ้น (Cost-push inflation) เมื่อต้นทุนการผลิตสินค้าและบริการเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ผู้ผลิตจำเป็นต้องปรับขึ้นราคาสินค้าตามไปด้วย เพื่อชดเชยต้นทุนการผลิตที่เพิ่มสูงขึ้น

เงินเฟ้อวัดจากอะไร 

ประเทศไทยวัดอัตราเงินเฟ้อจาก ดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index – CPI) ซึ่งเป็นดัชนีที่สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการที่ประชาชนทั่วไปซื้อหาเพื่อใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน

เงินเฟ้อมีผลต่อภาคเศรษฐกิจและการลงทุนอย่างไร

ภาวะเงินเฟ้อเปรียบเสมือนไฟใต้ดินที่ค่อย ๆ กัดกินทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจและการลงทุน ถึงแม้ว่าจะมีผลดีต่อคนบางกลุ่ม แต่โดยรวมแล้วผลกระทบของเงินเฟ้อนั้นรุนแรงเป็นอย่างมากไม่ว่าจะเป็นภาคเศรษฐกิจหรือการลงทุนก็ตาม

ผลกระทบต่อภาคเศรษฐกิจ

• ส่งผลให้อำนาจซื้อลดลง เพราะเมื่อเงินในกระเป๋าของคุณมีมูลค่าลดลง แต่สินค้าและบริการทุกชนิดมีราคาแพงขึ้น ทำให้ผู้บริโภคจับจ่ายใช้สอยน้อยลงส่งผลทำให้เศรษฐกิจชะลอตัว
• เมื่อต้นทุนธุรกิจเพิ่มสูงขึ้นทำให้ผู้ประกอบการต้องเผชิญกับราคาต้นทุนวัตถุดิบ ค่าแรง และค่าขนส่งที่สูงขึ้นไปด้วย ส่งผลกระทบต่อกำไรและอาจนำไปสู่การเลิกจ้างงาน
• การลงทุนเกิดการชะลอตัวเพราะนักลงทุนมีความกังวลต่อความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ส่งผลให้เศรษฐกิจขาดแรงขับเคลื่อน
• ความเหลื่อมล้ำทางเศรษฐกิจ คนรวยจะมีเงินสำรองเผื่อไว้ใช้รับมือกับเงินเฟ้อได้เป็นอย่างดี แต่คนจนที่ไม่มีเงินออม ต้องดิ้นรนต่อสู้กับค่าครองชีพที่พุ่งสูงขึ้น
• ธนาคารกลางอาจใช้นโยบายทางการเงินเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยและสภาพคล่องในระบบเศรษฐกิจ

ผลกระทบต่อการลงทุน

• ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย เพราะธนาคารกลางอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ส่งผลกระทบต่อมูลค่าสินทรัพย์ประเภทตราสารหนี้
• ความผันผวนของตลาด เนื่องจากเงินเฟ้อสร้างความกังวลใจให้กับนักลงทุน ส่งผลให้ตลาดการเงินมีความผันผวนสูง
• นักลงทุนอาจตัดสินใจปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุน มุ่งไปยังสินทรัพย์ที่ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ เช่น ทองคำ อสังหาริมทรัพย์ เป็นต้น

ช่วงเงินเฟ้อควรลงทุนอะไรดี

การตัดสินใจลงทุนในช่วงภาวะเงินเฟ้อควรเน้นการลงทุนไปที่สินทรัพย์ที่สามารถรักษามูลค่า หรือทำให้เกิดการเติบโตได้ดีกว่าอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งในส่วนของตัวเลือกที่น่าสนใจมีดังนี้

1. ทองคำ เปรียบเสมือน  “Safe Haven”  เพราะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นักลงทุนนิยมเข้าซื้อในยามที่ตลาดผันผวน หรือกังวลต่อปัญหาเศรษฐกิจ ซึ่งราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น
2. อสังหาริมทรัพย์ โดยเฉพาะที่ดิน มีแนวโน้มราคาปรับตัวสูงขึ้นตามกาลเวลา เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนระยะยาว
3. หุ้นกลุ่ม Defensive หมายถึงหุ้นของบริษัทที่ประกอบธุรกิจที่จำเป็นต่อการดำรงชีวิต เช่นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค , กลุ่มสาธารณูปโภค , กลุ่มโรงพยาบาล เป็นต้น เพราะหุ้นกลุ่มนี้มักมีผลประกอบการที่มั่นคงและไม่ค่อยได้รับผลกระทบจากสภาวะเศรษฐกิจ
4. กองทุนรวมทองคำ เป็นอีกหนึ่งทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในทองคำ แต่ไม่ต้องซื้อทองคำแท่งเองทำให้สะดวกต่อการลงทุน
5. กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ได้โดยไม่ต้องมีเงินลงทุนก้อนใหญ่ เป็นการกระจายความเสี่ยง

ภาวะเงินเฟ้อเป็นสถานการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อภาพรวมทั้งทางด้านเศรษฐกิจและสังคม การเตรียมตัวรับมือกับเงินเฟ้อเป็นอีกหนึ่งสิ่งที่สำคัญ ที่ช่วยให้ผู้คนสามารถผ่านพ้นช่วงเวลาที่ยากลำบากนี้ไปได้ ทั้งนี้การปรับเปลี่ยนพฤติกรรมการบริโภคให้เหมาะสมกับสถานการณ์ เช่น การลดการบริโภคสินค้าที่ไม่จำเป็น หรือการหันมาใช้สินค้าที่มีราคาถูกกว่า หรือวางแผนการออมเงิน ก็จะเป็นแนวทางที่ช่วยลดผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อได้

นอกจากนี้ควรติดตามข่าวสาร เทรนด์ใหม่ ต่อยอดความรู้และพัฒนาตนเองอย่างสม่ำเสมอ เพื่อความได้เปรียบจึงควรศึกษา forex คืออะไร เข้าใจง่าย และดูว่าควร เทรด forex โบรกไหนดี จึงจะเหมาะสมกับสไตล์การลงทุนของคุณและได้ประโยชน์คุ้มค่าต่อการลงทุนมากยิ่งขึ้น