การเทรดแบบ Short Sell คืออะไร ที่ทำเงินได้แม้จะเป็นขาลง

การลงทุนเกี่ยวกับการเทรดหุ้นยังคงได้รับความนิยมอย่างต่อเนื่อง ซึ่งก็มีเทคนิควิธีการเทรดมากมาย หนึ่งในนั้นคือ เทคนิค “การขายชอร์ต” หรือ Short Sell มาทำความรู้จักกับเทคนิค Short Sell คืออะไร ทำไมเทรดเดอร์หลายคนจึงนิยมใช้เทคนิคนี้ และเทคนิค Short Sell มีหลักการใช้อย่างไร ช่วยเพิ่มโอกาสในการทำเงินให้กับเทรดเดอร์ได้จริงหรือไม่ ทำไม Short Sell ถึงเข้ามามีบทบาทในการเทรดได้

Short Sell คืออะไร

การขายชอร์ต หรือ Short Sell คือวิธีการลงทุนหรือเทรดเก็งกำไรจากการลดลงของราคาหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ การขายชอร์ถือเป็นวิธีทำกำไรจากราคาที่ตกต่ำในตลาดนั่นเอง นอกจากจะใช้เทคนิค Short Sell ในการเกร็งกำไรแล้ว ผู้ลงทุนหรือเทรดเดอร์ก็สามารถใช้ป้องกันความเสี่ยงของสถานะ ในหลักทรัพย์เดียวกันหรือที่เกี่ยวข้อง หรือปกป้องผลกำไร ลดการสูญเสียในพอร์ตการลงทุนนั่นเอง ถือเป็นเทคนิคขั้นสูง จึงเหมาะกับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์การเทรดมาก่อน แต่ก็เป็นเทคนิคที่ทำกำไรในช่วงตลาดขาลงได้เช่นกัน

ความเสี่ยงของการ Short Sell คืออะไร

ในทุกการเทรดหรือการลงทุนล้วนมีความเสี่ยงเสมอ และความเสี่ยงจากการใช้เทคนิค Short Sell คือ ราคาสินทรัพย์ไม่ได้ลดลงตามที่คาดการณ์ไว้ จนทำให้หาสินทรัพย์ที่ Shoort Selling ไว้มาคืนไม่ทัน เพราะการ Short Sell สามารถทำได้โดยการยืมหุ้นจากโบรกเกอร์มาขายทำกำไรได้ก่อน โดยที่ไม่ต้องมีหุ้นอยู่ในมือตั้งแต่แรก และอาจส่งผลให้เกิด Short Squeeze คือราคาหุ้นอาจสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้ผู้ขาย Short Sell ขาดทุนจนต้องยอมปิดสัญญา เมื่อไม่ต้องการขาดทุนนักลงทุนจึงเกิดการไล่ซื้อหุ้นทุกราคา เพื่อนำหุ้นมาคืน เมื่อเกิดความต้องการมาก จึงทำให้ราคาหุ้นขึ้นสูงตามไปด้วยนั่นเอง

ข้อดีของการขายชอร์ต

• ทำกำไรในตลาดขาลง : สามารถสร้างผลตอบแทนแม้ในช่วงที่ราคาสินทรัพย์ลดลง เพิ่มโอกาสในการทำกำไร
• กระจายความเสี่ยง : ช่วยในการบริหารพอร์ตการลงทุนให้มีความสมดุลมากขึ้น ลดความผันผวนของผลตอบแทนโดยรวม
• เพิ่มสภาพคล่อง : สร้างการซื้อขายในตลาด ช่วยเพิ่มสภาพคล่องและประสิทธิภาพในการกำหนดราคา
• ใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง : สามารถใช้ป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนในช่วงที่ตลาดผันผวน
• เพิ่มโอกาสในการวิเคราะห์ : กระตุ้นให้นักลงทุนวิเคราะห์ตลาดอย่างรอบด้าน ทั้งในแง่บวกและลบ
• ลดความเสี่ยงของฟองสบู่ : ช่วยควบคุมการเกิดฟองสบู่ในตลาด โดยสร้างแรงกดดันขาลงเมื่อราคาสูงเกินจริง

หลักการทำงานของ Short Sell คือ

การทำ Short Sell เริ่มจากการยืมหุ้นที่คาดว่าจะมีมูลค่าลดลงในอนาคต แล้วขายหุ้นนั้นทันทีตามราคาปัจจุบัน โดยหวังว่าจะสามารถซื้อคืนในราคาที่ถูกลงเพื่อทำกำไร ซึ่งมีความเสี่ยงไม่จำกัดเนื่องจากราคาหุ้นสามารถเพิ่มขึ้นได้ไม่มีที่สิ้นสุด

• ยืมหุ้น : นักลงทุนติดต่อโบรกเกอร์หรือเจ้าของหุ้นเพื่อยืมหุ้นที่ต้องการ Short Sell โดยตกลงจะคืนหุ้นในอนาคตตามระยะเวลาที่กำหนด พร้อมจ่ายค่าธรรมเนียมการยืม
• ขายหุ้นที่ยืมมา : เมื่อได้รับหุ้นที่ยืมมา นักลงทุนจะนำหุ้นนั้นขายทันทีในราคาตลาดปัจจุบัน เพื่อรับเงินสดเข้าบัญชี โดยหวังว่าราคาหุ้นจะลดลงในอนาคต
• รอราคาลดลง : นักลงทุนจะติดตามราคาหุ้นอย่างใกล้ชิด โดยคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงตามการวิเคราะห์ ในระหว่างนี้อาจต้องวางหลักประกันเพิ่มหากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น
• ซื้อหุ้นคืน : เมื่อราคาหุ้นลดลงถึงจุดที่นักลงทุนพอใจ หรือถึงกำหนดเวลาที่ต้องคืนหุ้น นักลงทุนจะซื้อหุ้นคืนในตลาดด้วยราคาที่ต่ำกว่าราคาขายเมื่อเริ่มต้น Short Sell

คืนหุ้น : นักลงทุนนำหุ้นที่ซื้อคืนมาส่งคืนให้กับผู้ให้ยืม (โบรกเกอร์หรือเจ้าของหุ้น) เพื่อปิดสถานะการ Short Sell และชำระค่าธรรมเนียมการยืมตามที่ตกลงไว้

แม้เทคนิคการเทรดแบบ Short Sell คือ เทคนิคที่สามารถใช้สร้างกำไรในช่วงที่ตลาดขาลงได้ แต่เทคนิคนี้ก็ยังมีความเสี่ยงอยู่เช่นกัน ทำให้ผู้ลงทุนหรือเทรดเดอร์ต้องทำการศึกษาและดูแนวโน้มของตลาดอย่างรอบคอบก่อนทำการใช้การเทรดแบบ Short Sell เพื่อลดความเสี่ยงและสร้างกำไรในการลงทุนได้ต่อไปในอนาคต